Anggota dewan Swiss National Bank (SNB) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan Sight Deposit Rate di 1,75%, setelah pertemuan penilaian kebijakan moneter kuartalan pada hari Kamis. Keputusan suku bunga sejalan dengan ekspektasi pasar, SNB melanjutkan jeda hingga pertemuan kedua berturut-turut. tunggu informasi selanjutnya ... Reaksi Pasar Reaksi spontan terhadap keputusan jeda SNB seperti yang diprakirakan, pasangan USD/CHF anjlok hampir 30 pip ke 0,8678 sebelum berbalik tajam ke 0,8730, di mana pasangan mata uang ini kini goyah. Spot naik 0,18% hari ini.

European Central Bank tampaknya akan mempertahankan suku bunga tetap stabil pada hari Kamis untuk kedua kali berturut-turut. Prospek perekonomian zona euro telah memburuk sejak pertemuan terakhir; namun, Presiden ECB Lagarde mungkin mencoba untuk melawan ekspektasi penurunan suku bunga. Euro kemungkinan akan bereaksi terhadap prakiraan makro terbaru dan siaran pers Lagarde. Pada pertemuan bulan Oktober, European Central Bank (ECB) mempertahankan suku bunga tidak berubah setelah kenaikan suku bunga sebesar 450 basis poin yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam waktu kurang dari dua tahun. Pada hari Kamis, 14 Desember pukul 13:15 GMT (20:15 WIB), bank sentral akan mengumumkan keputusannya, diikuti dengan konferensi pers Presiden Christine Lagarde pada pukul 13:45 GMT (20:45 WIB). ECB juga akan mempublikasikan proyeksi makroekonomi staf terkini. ECB diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah. Pasar menganggap bahwa siklus pengetatan telah berakhir, dan penurunan suku bunga diprakirakan akan terjadi pada semester pertama tahun depan. Keputusan Suku Bunga European Central Bank: Apa yang Perlu Diketahui Pasar Kamis ini Para pejabat Federal Reserve memprakirakan tiga penurunan suku bunga tahun depan. EUR/USD melonjak ke 1,0900 setelah pertemuan FOMC, seiring anjloknya Dolar AS dan imbal hasil Obligasi Pemerintah AS. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10-tahun anjlok ke 4% karena perubahan kebijakan kebijakan The Fed. S&P 500 AS naik tajam, menembus di atas 4.700 ke level tertinggi dalam hampir dua tahun; Dow Jones mencatatkan rekor penutupan. Produksi Industri di Zona Euro mengalami kontraksi 0,7% pada bulan Oktober, lebih buruk dari prakiraan turun 0,3%. Dibandingkan tahun lalu, produksi lebih rendah 6,6%. Pada hari Jumat, Indeks Manajer Pembelian (IMP) Komposit Zona Euro pendahuluan HCOB bulan Desember akan dirilis dengan sedikit perbaikan dari 47,6 ke prakiraan 48. Acara ECB dapat memberikan dorongan arah baru untuk pasangan EUR/USD, dengan perhatian tertuju pada ekspektasi terkait apa yang mungkin dilakukan bank sentral pada kuartal pertama 2024. Apa yang Diharapkan dari Pertemuan ECB Berikutnya dan Bagaimana Dampaknya Terhadap EUR/USD? Para ekonom memprakirakan European Central Bank (ECB) akan mengumumkan menahan suku bunga lagi pada hari Kamis, mempertahankan suku bunga di operasi refinancing utama dan suku bunga pada fasilitas pinjaman marjinal, dan fasilitas deposit tidak berubah di masing-masing 4,50%, 4,75%, dan 4,00%. Setelah perubahan kebijakan Federal Reserve pada pertemuan FOMC Desember, akankah ECB secara definitif berubah menjadi dovish? Sejak pertemuan bulan Oktober, inflasi di Zona Euro semakin melemah. Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP) turun 0,5% pada bulan November, dan tingkat tahunan di 2,4%, yang merupakan level terendah sejak Juli 2021. Tingkat inflasi inti, tidak termasuk harga energi dan pangan yang volatil, melambat ke 3,6%, yang terendah sejak April 2022. Terkait aktivitas perekonomian, Produk Domestik Bruto praktis mengalami stagnasi selama kuartal ketiga, dan laporan dari kuartal saat ini mengindikasikan tidak adanya perbaikan yang signifikan. Laporan terakhir sebelum pertemuan menunjukkan penurunan Produksi Industri 0,7% di Oktober. Kombinasi inflasi yang lebih lemah dan prospek ekonomi yang lemah mengindikasikan bahwa ECB kemungkinan tidak akan memperketat kebijakan moneter lebih lanjut pada pertemuan terakhir tahun ini. Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga pada tahun depan telah meningkat, dengan penurunan suku bunga pada pertemuan April 2024 sudah diperhitungkan. “Presiden Lagarde kemungkinan besar akan menggunakan konferensi persnya untuk mencoba melawan narasi dovish. Namun, kami mencatat bahwa konferensinya di bulan Oktober cukup suram, dan prospek pertumbuhan menjadi semakin buruk sejak saat itu,” jelas analis di BBH. Pembahasan di Dewan Pengatur diprakirakan akan fokus pada penyesuaian Program Pembelian Darurat Pandemi/Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) dan Giro Wajib Minimum, namun para analis tidak mengantisipasi adanya keputusan apa pun pada pertemuan ini. Topik perdebatan lainnya adalah reinvestasi hasil sekuritas yang jatuh tempo. ECB diprakirakan akan mempertahankan nada hati-hati, menahan diri dari menyatakan kemenangan terhadap inflasi. Lagarde mungkin akan mengulangi narasi mempertahankan suku bunga “tinggi untuk jangka panjang” dan menekankan bahwa skenario penilaian pasar bukanlah skenario dasar ECB. Komentar yang berbeda arah dapat menimbulkan implikasi pasar yang signifikan, dengan nada dovish berpotensi memicu penurunan tajam Euro. ECB akan merilis proyeksi makroekonomi staf untuk Zona Euro. Prakiraan inflasi dan pertumbuhan diprakirakan akan direvisi ke bawah. Namun, revisi tersebut kemungkinan besar bersifat moderat, karena revisi yang lebih signifikan memerlukan perubahan dalam narasi Lagarde dan dapat meningkatkan ekspektasi pelonggaran pasar. “Kami memprakirakan mempertahankan suku bunga secara langsung, tanpa perubahan kebijakan lainnya. Pesan yang disampaikan seharusnya mencerminkan pidato ECB baru-baru ini, mengakui dinamika inflasi konstruktif dan mencatat pertumbuhan lemah. Proyeksi akan disesuaikan dengan pasar dan kemungkinan besar akan menunjukkan prakiraan PDB dan inflasi yang lebih rendah,” para analis di TD Securities merangkum, konsisten dengan pandangan sebagian besar ahli. Jika ECB menindaklanjuti hal tersebut sesuai antisipasinya, dampaknya terhadap pasar akan relatif terbatas. Pasangan EUR/USD mencapai puncaknya di atas 1,1000 pada akhir November namun kemudian mengalami koreksi bearish. Pasangan mata uang ini mencapai terendah minggu lalu di 1,0724. Setelah itu, bergerak sideways, hingga pertemuan FOMC. Penurunan tajam Dolar AS menyebabkan kenaikan pada pasangan mata uang ini, mendorongnya ke 1,0900 dan menggeser bias jangka pendek ke prospek bullish. Resistance kuat berikutnya...

EUR/USD melanjutkan kenaikan beruntun terhadap Dolar AS yang lemah. Greenback menghadapi tantangan karena The Fed mempertahankan suku bunga di 5,5%. "Dot-plot" The Fed menunjukkan penurunan 50 basis poin dalam Proyeksi Suku Bunga untuk tahun 2024. ECB diharapkan tidak akan menyesuaikan tingkat suku bunganya saat ini. EUR/USD bergerak dalam lintasan naik yang dimulai pada hari Senin karena sentimen dovish di sekitar Keputusan Suku Bunga Federal Reserve (The Fed). Federal Reserve, sejalan dengan ekspektasi yang meluas, memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah di 5,5% pada hari Selasa. Pasangan EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1,0910 selama sesi Asia pada hari Kamis. Selain itu, "dot-plot" The Fed mengungkapkan perubahan penting dalam Proyeksi Suku Bunga untuk tahun 2024, yang mengindikasikan penurunan 50 basis poin dari 5,1% menjadi 4,6%. Penyesuaian dalam proyeksi ini menunjukkan sikap kebijakan moneter yang berpotensi lebih akomodatif di masa depan. Indeks Dolar AS (DXY) terus turun karena turunnya imbal hasil obligasi AS, diperdagangkan di sekitar 102,60. Imbal hasil obligasi AS bertenor 2 tahun dan 10 tahun turun menjadi 4,34% dan 3,97% pada saat laporan ini ditulis. Sentimen ekonomi di Amerika Serikat (AS) menghadapi hambatan dengan rilis data Indeks Harga Produsen (IHP) yang mengecewakan untuk bulan November, sehingga menambah tekanan terhadap Dolar AS. Seperti yang dilaporkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS, pertumbuhan IHP year-on-year melambat menjadi 0,9%, meleset dari ekspektasi 1,0%. Demikian pula dengan IHP Inti yang tercatat sebesar 2,0%, di bawah ekspektasi 2,2%. Pelaku pasar akan fokus pada rilis data Penjualan Ritel AS pada hari Kamis. Di sisi lain, indeks Produksi Industri yang disesuaikan secara musiman, yang dirilis oleh Eurostat setiap bulannya menunjukkan bahwa output industri turun 0,7% dibandingkan dengan ekspektasi penurunan sebesar 0,3%. Pertemuan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) yang akan datang pada hari Kamis diharapkan akan mempertahankan tingkat suku bunga yang tidak berubah. Perhatian pasar sangat terfokus pada panduan ECB untuk tahun 2024, terutama indikasi mengenai potensi waktu penurunan suku bunga. Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0909 Perubahan harian hari ini 0.0028 Perubahan harian hari ini % 0.26 Pembukaan harian hari ini 1.0881   Tren SMA 20 Harian 1.0871 SMA 50 Harian 1.0724 SMA 100 Harian 1.0756 SMA 200 Harian 1.0826   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0897 Rendah Harian Sebelumnya 1.0773 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0895 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0724 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.1017 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0517 Fibonacci Harian 38,2% 1.0849 Fibonacci Harian 61,8% 1.082 Pivot Point Harian S1 1.0804 Pivot Point Harian S2 1.0727 Pivot Point Harian S3 1.068 Pivot Point Harian R1 1.0928 Pivot Point Harian R2 1.0974 Pivot Point Harian R3 1.1051    

USD/CAD melanjutkan penurunannya terhadap Dolar AS yang lemah setelah keputusan The Fed yang dovish. Penurunan di bawah level psikologis 1,3400 dapat mendorong pasangan ini menuju level terendah Agustus di 1,3378. Terobosan kuat di atas 1,3500 dapat mengarah pada penjelajahan wilayah resistance di sekitar Fibonacci retracement 23,6% di 1,3565. USD/CAD bergerak dalam lintasan menurun, tertekan oleh sikap dovish dari Keputusan Suku Bunga Federal Reserve AS pada hari Rabu, sejalan dengan ekspektasi yang meluas. Pasangan USD/CAD diperdagangkan lebih rendah di dekat 1,3470 selama sesi Asia pada hari Kamis. "Ringkasan Proyeksi Ekonomi" dari Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) semakin mengintensifkan tekanan penurunan, mengungkapkan penurunan 50 basis poin dalam proyeksi suku bunga untuk tahun 2024. Kombinasi faktor-faktor ini berkontribusi pada pergerakan bearish pada pasangan USD/CAD. Harga minyak mentah yang optimis memberi dukungan untuk menopang Dolar Kanada (CAD). Pasangan USD/CAD selanjutnya dapat menguji support utama di level 1,3450. Indikator teknikal Moving Average Convergence Divergence (MACD) untuk pasangan USD/CAD mengisyaratkan potensi tren bearish. Dengan garis MACD yang diposisikan di bawah garis tengah dan menunjukkan divergensi di bawah garis sinyal, indikasinya adalah penurunan lebih lanjut dapat membawa pasangan ini menuju wilayah psikologis di sekitar level 1,3400, dengan support berikutnya berpotensi ditemukan di level terendah Agustus di 1,3378. Analisis ini menambahkan lapisan lain pada sentimen dovish untuk pasangan USD/CAD, dengan menyoroti Relative Strength Index (RSI) 14-hari yang berada di bawah 50. Posisi RSI di bawah 50 mengindikasikan pelemahan pada pasangan ini, selaras dengan prospek bearish yang lebih luas. Pada sisi atas, pasangan USD/CAD menghadapi penghalang psikologis yang signifikan di level 1,3500. Terobosan yang menentukan di atas level ini berpotensi memicu momentum bullish, mendorong pasangan USD/CAD untuk menjelajahi wilayah di sekitar resistance utama di 1,3550, diikuti oleh Fibonacci retracement 23,6% di 1,3565. Jika pasangan ini berhasil melampaui level-level ini, wilayah target berikutnya adalah Exponential Moving Average (EMA) 21 hari di level psikologis 1,3599 dan 1,3600. USD/CAD: Grafik Harian Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3475 Perubahan harian hari ini -0.0024 Perubahan harian hari ini % -0.18 Pembukaan harian hari ini 1.3499   Tren SMA 20 Harian 1.3617 SMA 50 Harian 1.3683 SMA 100 Harian 1.3594 SMA 200 Harian 1.3514   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3608 Rendah Harian Sebelumnya 1.3495 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.362 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.348 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3899 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3541 Fibonacci Harian 38,2% 1.3538 Fibonacci Harian 61,8% 1.3565 Pivot Point Harian S1 1.346 Pivot Point Harian S2 1.3421 Pivot Point Harian S3 1.3347 Pivot Point Harian R1 1.3573 Pivot Point Harian R2 1.3647 Pivot Point Harian R3 1.3686    

USD/CHF melanjutkan penurunan karena "dot-plot" Fed menunjukkan penurunan proyeksi suku bunga sebesar 50 bp untuk tahun 2024. SNB diharapkan akan mempertahankan kebijakan suku bunga hingga kuartal ketiga tahun depan. Dolar AS melemah karena data IHP yang lebih lemah untuk bulan November. USD/CHF melanjutkan penurunan beruntun selama empat hari berturut-turut menjelang Keputusan Suku Bunga Swiss National Bank (SNB), diperdagangkan di kisaran 0,8670 selama sesi Asia hari Kamis. SNB diantisipasi akan mempertahankan suku bunga acuannya hingga setidaknya kuartal ketiga tahun depan, menurut mayoritas ekonom yang disurvei oleh Reuters. Meskipun ada sedikit pelonggaran dalam tekanan harga, inflasi Swiss diharapkan akan mencapai rata-rata 1,5% dan 1,3% pada tahun 2024 dan 2025, turun dari 2,2% yang tercatat tahun ini. Jika proyeksi survei ini terwujud, SNB akan mempertimbangkan penurunan suku bunga setelah Federal Reserve AS, yang diharapkan akan tetap ditahan hingga setidaknya Juli, menurut jajak pendapat Reuters yang terpisah. Namun, Ketua SNB Thomas Jordan telah menyatakan kesediaan untuk memperketat kebijakan moneter lebih lanjut jika dianggap perlu, meskipun ada tren penurunan inflasi. Komitmen bank sentral Swiss untuk menaikkan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dapat mendukung penguatan Franc Swiss (CHF) terhadap Dolar AS (USD). Sementara itu, keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 5,5% pada hari Selasa sesuai dengan ekspektasi, memberikan tekanan ke bawah pada pasangan USD/CHF. Selain itu, "dot-plot" Fed mengungkapkan pergeseran signifikan dalam Proyeksi Suku Bunga untuk tahun 2024, yang menunjukkan penurunan 50 basis poin dari 5,1% menjadi 4,6%. Pergeseran ini menunjukkan potensi pergerakan menuju kebijakan moneter yang lebih akomodatif di masa depan. Menambah tantangan bagi Greenback adalah data Indeks Harga Produsen (IHP) yang mengecewakan untuk bulan November, yang berkontribusi terhadap tekanan keseluruhan pada pasangan USD/CHF. Perhatian pasar akan beralih ke rilis data Penjualan Ritel AS yang akan datang di sesi Amerika Utara. Level Teknis USD/CHF Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.8674 Perubahan harian hari ini -0.0041 Perubahan harian hari ini % -0.47 Pembukaan harian hari ini 0.8715   Tren SMA 20 Harian 0.8788 SMA 50 Harian 0.8919 SMA 100 Harian 0.8906 SMA 200 Harian 0.8943   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.878 Rendah Harian Sebelumnya 0.869 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.8821 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.8667 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.9113 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.8685 Fibonacci Harian 38,2% 0.8725 Fibonacci Harian 61,8% 0.8746 Pivot Point Harian S1 0.8677 Pivot Point Harian S2 0.8639 Pivot Point Harian S3 0.8587 Pivot Point Harian R1 0.8767 Pivot Point Harian R2 0.8818 Pivot Point Harian R3 0.8856    

Harga emas bertahan di level positif di sekitar $2.020 setelah peristiwa penting di AS. Keputusan kebijakan Federal Reserve (The Fed) sesuai dengan ekspektasi pasar pada pertemuan bulan Desember dengan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 5,25%-5,50%. Indeks Harga Produsen (IHP) tahunan di luar Makanan & Energi mencapai 2,2% YoY versus 2,3% sebelumnya. Para pedagang emas menunggu laporan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan dan Penjualan Ritel yang akan dirilis pada hari Kamis. Harga emas (XAU/USD) melonjak di atas $2.000 selama awal sesi Asia hari Kamis. Pelemahan Dolar AS (USD) dan imbal hasil Treasury setelah pertemuan Federal Reserve (The Fed) mendorong logam mulia tersebut. Pada saat berita ini ditulis, harga emas diperdagangkan di $2.020, naik 0.16% pada hari ini. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), ukuran nilai USD terhadap sekeranjang mata uang tertimbang yang digunakan oleh mitra dagang AS, turun tajam dari 103,95 ke 102,90. Imbal hasil Treasury turun tipis, dengan imbal hasil bertenor 10 tahun turun ke 4,02%, level terendah sejak Agustus. Keputusan kebijakan The Fed sesuai dengan ekspektasi pasar pada pertemuan terakhirnya tahun ini dengan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 5,25%-5,50%. Pernyataan tersebut bernada dovish pada panduan kebijakan moneter, dan Ketua The Fed Jerome Powell tidak melakukan banyak upaya untuk melawan ekspektasi pasar akan penurunan suku bunga lebih awal. Selama konferensi pers, Powell mengatakan bahwa The Fed bersedia untuk menurunkan suku bunga bahkan jika ekonomi AS tidak jatuh ke dalam resesi pada tahun 2024. The Fed mengindikasikan kemungkinan tiga kali penurunan suku bunga sebesar tiga perempat poin persentase pada tahun 2024. Namun, Fed Funds Futures memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 1,5 poin persentase pada tahun-tahun berikutnya, menurut CME FedWatch Tool. Mengenai data, Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan November berada di 0% MoM dari penurunan 0,4% pada pembacaan sebelumnya, sementara IHP tahunan turun 0,9% dibandingkan kenaikan 1,2% sebelumnya. IHP tahunan di luar Makanan & Energi turun dari 2,3% menjadi 2,0% YoY. Angka IHP utama dan inti lebih buruk dari ekspektasi pasar, Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan pada hari Rabu. Para pedagang emas akan mengambil lebih banyak isyarat dari data ekonomi AS, termasuk laporan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan dan Penjualan Ritel. Angka Penjualan Ritel diprakirakan turun 0,1% MoM di bulan November. Data Penjualan Ritel dan Produksi Industri Tiongkok akan dirilis pada hari Jumat.  Level-Level Teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 2034.96 Perubahan harian hari ini 10.96 Perubahan harian hari ini % 0.54 Pembukaan harian hari ini 2024   Tren SMA 20 Harian 2010.99 SMA 50 Harian 1970.62 SMA 100 Harian 1941.76 SMA 200 Harian 1953.14   Level Tinggi Harian Sebelumnya 2024.39 Rendah Harian Sebelumnya 1973.13 Tinggi Mingguan Sebelumnya 2144.48 Rendah Mingguan Sebelumnya 1994.71 Tinggi Bulanan Sebelumnya 2052.03 Rendah Bulanan Sebelumnya 1931.67 Fibonacci Harian 38,2% 2004.81 Fibonacci Harian 61,8% 1992.71 Pivot Point Harian S1 1989.96 Pivot Point Harian S2 1955.91 Pivot Point Harian S3 1938.7 Pivot Point Harian R1 2041.22 Pivot Point Harian R2 2058.43 Pivot Point Harian R3 2092.48