Dolar AS kembali menggoda penembusan sisi bawah. Para pedagang beralih ke mode risk-on karena membaiknya IMP Jerman dan UE. Indeks Dolar AS kembali menghadapi tekanan di level 103. Dolar AS (USD) merosot lebih rendah karena para pedagang menjual Greenback dengan asumsi angka Indeks Manajer Pembelian (IMP) AS pada Rabu ini akan turun lebih jauh, sementara indeks Eropa mulai berbalik arah. Pergerakan awal terjadi setelah Indeks Manajer Pembelian (IMP) Jerman dan Eropa, yang di hampir semua sektor menunjukkan perbaikan (meskipun masih berada dalam wilayah kontraksi). Kontraksi lebih lanjut pada angka-angka IMP AS sore ini dapat berarti kehancuran bagi Greenback. Dari segi ekonomi, sebagaimana telah disebutkan pada paragraf di atas, IMP AS akan dirilis sore ini. Angka Manufaktur akan sangat signifikan (diprakirakan tidak akan berubah di 47,9). Melihat pergerakan pasar saat ini, sell-off lebih lanjut Greenback mungkin akan terjadi dan menyebabkan DXY merosot lebih rendah. Ringkasan Penggerak Pasar Harian: Para Pedagang Bersiap Menghadapi IMP yang Mengecewakan Angka Indeks Manajer Pembelian Jerman mendorong Euro melawan Dolar AS. Manufaktur Jerman naik ke 45,4, naik dari 43,3. IMP Manufaktur Prancis juga menunjukkan kejutan yang optimis, dari 44,4 menjadi 46,6. Pengajuan Hipotek AS dari Mortgage Bankers Association telah dirilis dan di 3,7%, dari 10,4% pada minggu lalu. Menjelang pukul 14:45 GMT (21:45 WIB) S&P Global akan merilis Indeks Manajer Pembelian untuk sektor-sektor utama di AS: Manufaktur untuk bulan Januari diprakirakan tidak berubah di 47,9. Jasa diprakirakan 51,0 dari 51,4. Angka komposit diprakirakan di 50,9 tanpa ekspektasi. Departemen Keuangan AS akan memasukkan Surat Utang 5-tahun ke pasar pada pukul 18:00 GMT (Kamis, 01:00 WIB). Pasar ekuitas berada di zona hijau setelah evolusi positif dalam angka-angka IMP Jerman dan UE. Semua indeks Eropa naik lebih dari 1%. Di AS, Netflix merilis jumlah langganan yang lebih baik dari prakiraan, yang membuat Nasdaq melonjak menjelang bel pembukaan AS. FedWatch Tool dari CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai kemungkinan 97,4% keputusan suku bunga tidak berubah pada tanggal 31 Januari, dengan peluang penurunan suku bunga tipis 2,6%. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10-tahun tenggelam lebih rendah dan menggoda penembusan di bawah 4% karena sentimen risk-on kembali muncul di pasar. Analisis Teknis Indeks Dolar AS: IMP AS akan Mengakhiri Rally 2024 Dolar AS? Indeks Dolar AS (DXY) turun setelah Eropa melaporkan dua angka optimis dalam data IMP Manufaktur. Meskipun kedua angka di Eropa masih mengalami kontraksi, ini tidak berarti UE sudah keluar dari masalah, atau mengungguli AS. Angka IMP AS sore ini dapat menambah penurunan Greenback jika hasilnya mengecewakan, atau mengirim Greenback kembali ke level-level sesi perdagangan Asia jika hasilnya menunjukkan kejutan positif. Ada beberapa data ekonomi yang masih bisa menjadi alasan bagi DXY untuk melewati kedua moving average lagi dan melarikan diri. Amatilah 104,44 sebagai level resistance pertama di sisi atas, dalam bentuk SMA 100-hari. Jika level tersebut ditembus juga, tidak ada yang dapat menahan DXY untuk menuju ke 105,88 atau 107,20 – tertinggi September. Bull trap tampaknya sedang berlangsung, di mana pembeli Dolar AS tertangkap membeli Greenback ketika menembus di atas SMA 55-hari dan 200-hari pada perdagangan minggu lalu. Pergerakan harga dapat turun secara substansial dan memaksa pembeli Dolar AS untuk menjual posisi mereka dengan keadaan rugi. Hal ini akan menyebabkan DXY turun pertama ke 102,60, di garis tren naik dari September. Setelah berada di bawahnya, penurunan terbuka menuju 102,00.

Munculnya kembali minat terhadap kompleksitas risiko membebani Dolar dan mengangkat EUR/USD melewati 1,0900. Sentimen bullish yang berlaku juga didukung oleh berita mengenai stimulus lebih lanjut di Tiongkok oleh PBoC serta hasil yang menggembirakan dari IMP awal di Eropa dan AS. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 25 Januari: Perdagangan risk-on memaksa Indeks USD (DXY) untuk menguji area di bawah support kunci 103,00, meskipun imbal hasil yang lebih tinggi memicu kenaikan indeks setelahnya. Selanjutnya, Tingkat Pertumbuhan PDB awal Kuartal 4 akan menjadi sorotan pada hari Kamis, bersama dengan Klaim Awal mingguan dan Pesanan Barang Tahan Lama.   Di Eropa, EUR/USD melampaui rintangan 1,0900 dan mencapai level tertinggi baru multi-hari, meskipun pergerakannya gagal menjelang akhir sesi NA. Pada hari Kamis, ECB menjadi pusat perhatian dan diprakirakan akan mempertahankan suku bunganya. Presiden Lagarde juga terlihat memperkuat kasus penurunan suku bunga di musim panas. GBP/USD mempertahankan performa yang tidak menentu dan memudarkan retracement hari Selasa, berhasil merebut kembali area di atas 1,2700 yang didukung oleh sentimen risk-on. USD/JPY memantul dari posisi terendah multi-sesi di dekat 146,60, mendapatkan kembali penghalang 147,00 dan di atasnya di tengah imbal hasil AS dan Jepang yang lebih tinggi. Berikutnya dalam agenda domestik adalah Investasi Obligasi Asing mingguan. AUD/USD terus bergerak tanpa arah yang jelas dan mundur ke zona 0,6580 setelah naik ke level tertinggi mingguan di sekitar 0,6620 selama awal perdagangan. AUD mendapat dukungan dari stimulus PBoC, harga tembaga yang lebih tinggi, dan nada bearish pada greenback. USD/CAD naik ke puncak empat hari melewati penghalang 1,3500 karena para investor menilai keputusan BoC untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah untuk pertemuan keempat berturut-turut. Gubernur Macklem menyatakan bahwa diskusi mengenai penurunan suku bunga masih terlalu dini. Penurunan yang lebih besar dari prakiraan dalam suplai minyak mentah AS dan stimulus Tiongkok membantu barel WTI mencapai puncak empat minggu baru di dekat angka $76,00. Harga Emas tergelincir kembali ke area $2010 karena meningkatnya minat terhadap aset-aset yang terkait dengan risiko, sementara harga perak naik lebih tinggi dan mendekati level $23,00 per ounce, atau level tertinggi enam hari.

USD/CAD telah mendorong lebih tinggi di awal tahun ini. Para ekonom di National Bank of Canada menganalisis prospek Loonie. Penurunan Suku Bunga oleh BoC Kemungkinan akan Dilakukan Sebelum The Fed Dolar Kanada (CAD) berada di bawah tekanan akibat kombinasi penguatan USD, perlambatan ekonomi, dan meningkatnya ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter. Harga minyak juga gagal naik secara signifikan meskipun ada pembaruan tekanan geopolitik di kancah global. Ke depan, penurunan suku bunga oleh Bank of Canada kemungkinan akan dilakukan sebelum The Fed dan memperburuk perbedaan imbal hasil dengan AS. Dikombinasikan dengan apresiasi risk-off USD, kami memprakirakan USD/CAD dapat mencapai 1,4500 pada pertengahan tahun ini dan kemudian pulih sedikit pada akhir tahun.

Bank of Canada mengumumkan kebijakan pertama di 2024 pada hari Rabu, 24 Januari pukul 14:45 GMT (21:45 WIB) dan seiring semakin dekatnya waktu rilis, berikut adalah ekspektasi seperti yang diprakirakan oleh para ekonom dan peneliti dari tujuh bank besar terhadap Keputusan Suku Bunga yang akan datang. Kita juga akan mendapatkan Laporan Kebijakan Moneter, yang berarti prakiraan baru. BoC diprakirakan akan mempertahankan suku bunga semalam di 5,00%. Para investor akan terus mencermati konferensi pers setelahnya. ING Inflasi inti Kanada lebih panas dari prakiraan pada bulan Desember dan mengesampingkan kemungkinan BoC melakukan perubahan ke arah dovish pada pertemuan kebijakan bulan Januari. Namun, suku bunga yang lebih tinggi berdampak buruk. Survei Prospek Bisnis BoC terbaru melaporkan melemahnya permintaan dan ‘kondisi bisnis yang kurang menguntungkan’ pada kuartal keempat dengan tingkat suku bunga yang tinggi ‘memberi dampak negatif pada sebagian besar perusahaan’, sehingga sebagian besar perusahaan tidak berencana menambah staf baru. Oleh karena itu, inflasi tampaknya akan semakin melemah dalam beberapa bulan mendatang sehingga kami mendukung penurunan suku bunga mulai kuartal kedua dan seterusnya, kemungkinan dimulai pada bulan April. TDS Kami memprakirakan BoC akan tetap berpegang pada skenario mempertahankan suku bunga semalam di 5,00% dan mempertahankan panduannya saat ini. Pembaruan momentum di seluruh inflasi inti dan pertumbuhan upah telah mengurangi ruang lingkup perubahan apa pun dalam pesan Bank, dan kami memprakirakan pernyataan akan cenderung hawkish dengan penekanan pada tekanan harga terus berlanjut meskipun ada revisi kecil pada prakiraan MPR. Ini dapat mendukung CAD, terutama dibandingkan negara-negara G10 di mana bank-bank sentralnya lebih dovish seperti CHF. RBC Economics BoC diprakirakan akan mempertahankan suku bunga semalam tetap stabil di 5% pada keputusan kebijakan pertama di tahun 2024 – memperpanjang jeda yang dimulai setelah kenaikan suku bunga terakhir pada bulan Juli. Kami memprakirakan BoC akan menolak gagasan bahwa peralihan ke penurunan suku bunga akan segera terjadi. Ada beberapa potensi bank sentral dapat memberikan petunjuk untuk mengakhiri kebijakan pengetatan kuantitatif lebih awal dari prakiraan, namun kemungkinan akan bersusah payah untuk mengomunikasikan bahwa tujuan utama dari perubahan tersebut adalah untuk memastikan kecukupan likuiditas di pasar pendanaan daripada menandai peralihan ke kebijakan moneter yang lebih longgar dan penurunan suku bunga dalam waktu dekat. BoC akan berhati-hati dalam menyatakan kemenangan atas inflasi terlalu cepat. Kami memprakirakan penurunan pertama pada suku bunga semalam akan terjadi pada pertengahan tahun ini, dan penurunan tersebut akan diikuti oleh penurunan sebesar 75 bp pada akhir tahun sehingga akan menurunkan suku bunga semalam menjadi 4% pada akhir tahun 2024. NBF BoC diprakirakan akan mempertahankan suku bunga kebijakannya tidak berubah di 5% untuk pertemuan keempat berturut-turut. Yang lebih menarik dari keputusan utama seputar suku bunga adalah panduan yang ditawarkan oleh Dewan Pengatur. Dengan semakin cepatnya laju pengukur inflasi inti yang disukai BoC dalam beberapa bulan terakhir, kami tidak memprakirakan para pengambil kebijakan akan secara signifikan mengurangi bias kenaikan inflasi inti mereka. Kemungkinan pernyataan menegaskan kembali ‘Dewan Pengatur tetap siap untuk menaikkan suku bunga kebijakan lebih lanjut, jika diperlukan’. CIBC Tidak banyak yang berubah selama beberapa bulan terakhir. Pertumbuhan di Kanada masih lemah dan inflasi, sebagaimana dinilai berdasarkan pengukur inti yang disukai oleh Bank, telah menunjukkan beberapa kemajuan namun belum cukup. Kami memprakirakan pesan utama dari konferensi pers ini adalah menarik batas bahwa kita perlu melihat kemajuan lebih lanjut dalam inflasi sebelum membahas penurunan suku bunga. Kemungkinan akan ada referensi lain mengenai kemungkinan pembatasan moneter lebih lanjut, namun hal ini seharusnya diimbangi dengan pengakuan terhadap fleksibilitas untuk kembali ke target dan besarnya peran biaya tempat tinggal. Apa yang ingin kami lihat adalah Bank memberikan bobot yang lebih besar pada serangkaian pengukur inflasi yang lebih luas (uhuk …*CPIX*…uhuk) sebagai pedoman kebijakan moneter. BMO Diprakirakan tidak ada perubahan pada suku bunga semalam untuk pertemuan keempat berturut-turut. Terdapat juga beberapa kegaduhan mengenai potensi perubahan pada pengetatan kuantitatif (QT), namun kami juga belum memprakirakan adanya perubahan dari sisi tersebut (walaupun ada kemungkinan perubahan). Tidak dapat disangkal bahwa terdapat kemajuan dalam menurunkan inflasi; namun, jelas juga bahwa masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk kembali ke 2%. Penurunan suku bunga sangat mungkin terjadi pada tahun 2024, namun Bank of Canada akan tetap bersabar semaksimal mungkin terhadap inflasi dan ekspektasi inflasi yang semakin menurun. Setelah tiga tahun inflasi berada jauh di atas target, hal terakhir yang ingin dilakukan para pengambil kebijakan adalah melonggarkan kebijakan terlalu dini dan membiarkan inflasi kembali mempercepat laju. Wells Fargo Kami memprakirakan BoC akan mempertahankan suku bunga kebijakannya di 5,00%. Namun, pernyataan yang menyertainya mungkin bernada hawkish. Kami memprakirakan BoC akan mengulangi bahwa mereka masih mengkhawatirkan risiko pada prospek inflasi dan tetap siap untuk menaikkan suku bunga kebijakan lebih lanjut jika diperlukan. Pertumbuhan upah dan inflasi jasa kemungkinan akan tetap menjadi titik fokus para pengambil kebijakan BoC. BoC juga akan menyampaikan proyeksi ekonomi terkini pada pertemuan ini. Prakiraan kembalinya inflasi IHK secara bertahap menuju target 2% (saat ini terlihat terjadi pada akhir tahun 2025) juga kemungkinan akan dipandang sebagai sinyal hawkish.

Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Rabu, 24 Januari: Menyusul aksi berombak pada hari Selasa, pasar keuangan tetap relatif tenang pada Rabu pagi. S&P Global akan merilis laporan IMP Manufaktur dan Jasa untuk Jerman, kawasan Euro, Inggris, dan Amerika Serikat hari ini. Pada jam-jam perdagangan Amerika, Bank of Canada (BoC) akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter. Dolar AS berada di bawah tekanan bearish pada Selasa pagi, dengan Indeks USD (DXY) jatuh di bawah 103,00 untuk pertama kalinya dalam seminggu di sesi Eropa. Pergeseran negatif yang terlihat dalam sentimen risiko, sebagaimana tercermin dari pembukaan bearish di Wall Street, membantu DXY mendapatkan daya tarik pada paruh kedua hari ini. Namun, rally saham-saham teknologi yang terlambat membatasi kenaikan USD. Rabu pagi ini, imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun yang menjadi acuan terus bergerak sideways di atas 4% dan indeks saham berjangka AS diperdagangkan sedikit lebih tinggi pada hari ini. Harga Dolar AS minggu ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan nilai tukar Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya minggu ini. Dolar AS paling menguat terhadap Dolar Australia.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.22% -0.06% 0.19% 0.27% -0.26% 0.18% 0.07% EUR -0.23%   -0.31% -0.04% 0.04% -0.49% -0.05% -0.15% GBP 0.05% 0.30%   0.24% 0.35% -0.19% 0.25% 0.15% CAD -0.19% 0.04% -0.26%   0.07% -0.45% 0.00% -0.09% AUD -0.25% -0.01% -0.33% -0.05%   -0.51% -0.07% -0.12% JPY 0.26% 0.49% 0.24% 0.37% 0.51%   0.46% 0.33% NZD -0.17% 0.07% -0.25% 0.01% 0.08% -0.44%   -0.08% CHF -0.09% 0.14% -0.17% 0.09% 0.12% -0.30% 0.06%   Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan geser secara horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).   BoC diprakirakan akan mempertahankan suku bunga kebijakannya tidak berubah di 5% setelah pertemuan kebijakan bulan Januari. Gubernur Tiff Macklem akan mengomentari prospek kebijakan dan menjawab pertanyaan pada konferensi pers yang dimulai pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB). Menyusul kenaikan pada hari Senin, USD/CAD bertemu resistance di sekitar 1,3500 dan ditutup di wilayah negatif pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini bertahan stabil di sekitar 1,3450 di pagi Eropa. EUR/USD naik di atas 1,0900 di sesi Eropa pada hari Selasa tetapi berbalik arah di paruh kedua hari dan menyentuh level terlemah dalam sebulan di dekat 1,0820. Pasangan mata uang ini melakukan koreksi teknis selama jam-jam perdagangan Asia dan terakhir terlihat berfluktuasi dalam saluran sempit di atas 1,0850. Setelah mendekati 1,2750, GBP/USD berbelok ke bawah dan mencatat penurunan kecil pada hari Selasa. Rabu pagi, pasangan mata uang ini bertahan di atas 1,2700. Data dari Australia menunjukkan bahwa IMP Komposit Judo Bank membaik ke 48,1 di bulan Januari dari 46,9 di bulan Desember. AUD/USD mengabaikan data ini dan terakhir terlihat bergerak sideways di bawah 0,6600. Indeks Harga Konsumen di Selandia Baru naik 4,7% pada basis tahunan pada kuartal keempat, menyusul kenaikan 5,6% yang tercatat pada kuartal sebelumnya. Angka ini sesuai dengan ekspektasi pasar dan gagal memicu reaksi nyata. Pada saat berita ini dimuat, NZD/USD hampir tidak berubah hari ini di dekat 0,6100. Menyusul penurunan tajam yang terlihat di awal sesi Eropa pada hari Selasa, USD/JPY berbelok ke atas dan menghapus penurunan hariannya. Pasangan mata uang ini kesulitan mempertahankan momentum bullish-nya dan mundur di bawah 148,00 pada Rabu pagi. Untuk hari perdagangan keempat berturut-turut, Emas gagal menunjukkan arah yang tegas pada hari Selasa. Di pagi Eropa, XAU/UD terus bergerak naik dan turun di kisaran sempit di atas $2.020. (Artikel ini dikoreksi pada 07:32 GMT/14:32 WIB, menyatakan bahwa USD/JPY menghapus penurunan hariannya, bukan kenaikan)

NZD/USD menguat karena Dolar AS melemah di tengah imbal hasil obligasi AS yang lebih rendah. IHK YoY Selandia Baru di atas kisaran target 1-3% RBNZ yaitu 4,7% di kuartal keempat. Pasar memprakirakan tidak ada penyesuaian kebijakan moneter The Fed pada pertemuan bulan Februari. NZD/USD memanfaatkan kenaikan intraday karena penurunan Dolar AS (USD) setelah mencatat kenaikan dalam dua sesi sebelumnya. Pasangan NZD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6110 pada jam-jam awal sesi Eropa pada hari ini. Selain itu, data Indeks Harga Konsumen (IHK) Dolar Selandia Baru (Kiwi), yang dirilis pada hari Rabu, menunjukkan angka tahunan 4,7% pada kuartal keempat, sesuai dengan ekspektasi. Namun, angka ini menandai penurunan dari sebelumnya 5,6%. Meskipun mengalami penurunan, inflasi konsumen masih berada di atas kisaran target 1,0% hingga 3,0% Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Tingginya tingkat inflasi konsumen, di atas kisaran target RBNZ, mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga dalam waktu dekat oleh RBNZ. Hal ini, pada gilirannya, dapat memberikan dukungan kepada pasangan NZD/USD karena bank sentral mungkin berhati-hati dalam menerapkan penurunan suku bunga mengingat tekanan inflasi yang secara persisten lebih tinggi. Indeks Dolar AS (DXY) mengalami penurunan, mendekati level 103,40, sedangkan imbal hasil kupon obligasi AS bertenor 2-tahun dan 10-tahun dilaporkan masing-masing 4,32% dan 4,10%, pada saat penulisan. Hal ini mengindikasikan adanya pergerakan di pasar obligasi yang mungkin mempengaruhi kinerja Dolar AS. Selanjutnya, data Indeks Manajer Pembelian (IMP) S&P Global dari Amerika Serikat (AS) akan diamati pada hari Rabu. Dalam hal sentimen pasar, ada anggapan umum mengenai berkurangnya kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) pada bulan Maret. Namun, mantan Presiden Fed St. Louis James Bullard mempunyai pandangan yang berbeda, menyatakan bahwa The Fed mungkin akan menerapkan penurunan suku bunga bahkan sebelum inflasi mencapai 2,0%. Bullard berspekulasi bahwa penurunan suku bunga dapat terjadi secepat bulan Maret. level-level teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.612 Perubahan harian hari ini 0.0032 Perubahan harian hari ini % 0.53 Pembukaan harian hari ini 0.6088   Tren SMA 20 Harian 0.6215 SMA 50 Harian 0.6176 SMA 100 Harian 0.6045 SMA 200 Harian 0.6088   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6118 Rendah Harian Sebelumnya 0.6062 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6249 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6088 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.641 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6084 Fibonacci Harian 38,2% 0.6097 Fibonacci Harian 61,8% 0.6083 Pivot Point Harian S1 0.6061 Pivot Point Harian S2 0.6033 Pivot Point Harian S3 0.6005 Pivot Point Harian R1 0.6117 Pivot Point Harian R2 0.6145 Pivot Point Harian R3 0.6173    

USD/CHF berusaha menghentikan kenaikan beruntunnya karena imbal hasil obligasi AS menurun. Spekulasi pasar terhadap penurunan suku bunga The Fed di bulan Maret telah melambat. Bullard dari The Fed telah mengantisipasi bank sentral untuk memulai penurunan suku bunga pada awal Maret. Presiden SNB Thomas Jordan mencatat bahwa CHF yang kuat telah berperan dalam membatasi inflasi. USD/CHF berupaya menghentikan kenaikan beruntun yang dimulai pada 11 Januari. Pasangan USD/CHF diperdagangkan lebih rendah di dekat 0,8690 selama sesi Asia hari Rabu. Hal ini dapat dikaitkan dengan penurunan kecil dalam Dolar AS karena imbal hasil obligasi pemerintah AS yang suram. Indeks Dolar AS (DXY) turun mendekati 103,40 dengan imbal hasil obligasi AS bertenor 2 tahun dan 10 tahun berada di 4,32% dan 4,11% pada saat berita ini ditulis. Sentimen pasar menunjukkan penurunan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) di bulan Maret. Namun, mantan Presiden The Fed St. Louis James Bullard telah menyatakan pandangan yang kontras, mengantisipasi The Fed untuk memulai penurunan suku bunga bahkan sebelum inflasi mencapai 2,0%, dengan kemungkinan penurunan paling cepat pada bulan Maret. Selain itu, ada harga penuh untuk pemotongan 25 basis poin (bp) di bulan Mei, dan kemungkinan pemotongan 50 bp mencapai 50%. Para pedagang kemungkinan akan menanti rilis data Indeks Manajer Pembelian (IMP) S&P Global dari Amerika Serikat pada hari Rabu. Presiden Swiss National Bank (SNB) Thomas Jordan berbicara mengenai kuatnya Franc Swiss (CHF) dalam sebuah acara di kota Brig, Swiss, pada hari Selasa. Dia mencatat bahwa Franc Swiss yang kuat telah berperan dalam membatasi inflasi. Selain itu, Jordan menyatakan keyakinannya pada perekonomian, dengan menyatakan, "Para ekonom yakin bahwa tidak akan terjadi resesi, dan kami juga yakin, jika tidak, kami akan meramalkan resesi." Ia menekankan bahwa meskipun resesi tidak diharapkan, prospek menunjukkan pertumbuhan yang lemah. Dalam konteks indikator ekonomi, Kantor Statistik Federal Swiss melaporkan pekan lalu bahwa penurunan Harga Produsen dan Impor melambat di bulan Desember dibandingkan dengan penurunan yang terjadi di bulan November. Ke depan, para pedagang sangat mengantisipasi rilis Penjualan Ritel Riil dan Survei ZEW – Ekspektasi di pekan mendatang. Rilis ini diharapkan dapat memberikan wawasan lebih lanjut mengenai arah suku bunga Swiss National Bank. Level Teknis USD/CHF Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.8694 Perubahan harian hari ini -0.0013 Perubahan harian hari ini % -0.15 Pembukaan harian hari ini 0.8707   Tren SMA 20 Harian 0.8542 SMA 50 Harian 0.866 SMA 100 Harian 0.8842 SMA 200 Harian 0.8861   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.8728 Rendah Harian Sebelumnya 0.865 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.8705 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.852 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.8821 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.8333 Fibonacci Harian 38,2% 0.8699 Fibonacci Harian 61,8% 0.868 Pivot Point Harian S1 0.8662 Pivot Point Harian S2 0.8617 Pivot Point Harian S3 0.8583 Pivot Point Harian R1 0.874 Pivot Point Harian R2 0.8774 Pivot Point Harian R3 0.8819    

GBP/USD mempertahankan posisinya di bawah penghalang psikologis 1,2700. Terobosan di atas level utama 1,2750 dapat membawa pasangan ini mengunjungi kembali level tertinggi bulanan di 1,2785. Pasangan ini dapat menemukan zona support di sekitar level utama 1,2650 dan Fibonacci retracement 23,6% di 1,2648. Analisis teknis menunjukkan kurangnya bias arah yang kuat pada pasangan ini. GBP/USD memulihkan kenaikan baru-baru ini, diperdagangkan lebih tinggi di dekat 1,2690 selama sesi Asia hari Rabu. Level psikologis di 1,2700 muncul sebagai resistance terdekat diikuti oleh level tertinggi mingguan di 1,2747 yang sejajar dengan penghalang utama di 1,2750. Terobosan di atas penghalang utama dapat mempengaruhi pasangan GBP/USD untuk kembali ke level tertinggi bulanan di 1,2785 diikuti oleh level psikologis di 1,2800. Pada sisi negatifnya, pasangan GBP/USD dapat menemukan support di level utama 1,2650 yang sejajar dengan Fibonacci retracement 23,6% di 1,2648. Terobosan di bawah level tersebut dapat membawa pasangan ini menguji Exponential Moving Average (EMA) 50 hari di 1,2632 sebelum support psikologis di level 1,2600. Jika pasangan ini bergerak di bawah support psikologis, pasangan ini dapat mendekati Fibonacci retracement 38,2% di 1,2532. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD), sebuah indikator lagging, memberikan informasi yang lebih bernuansa. Fakta bahwa garis MACD berada di atas garis tengah dianggap sebagai sinyal bullish, yang menunjukkan potensi momentum naik. Namun, Anda perlu berhati-hati karena garis MACD berada di bawah garis sinyal. Hal ini dapat mengindikasikan keraguan atau ketidakpastian di antara para investor, dan ini menunjukkan bahwa momentum bullish mungkin belum terkonfirmasi. Analisis teknis pasangan GBP/USD menunjukkan wawasan dari indikator-indikator utama. Relative Strength Index (RSI) 14-hari yang diposisikan pada nilai 50 menandakan titik netral, yang mengindikasikan keseimbangan antara tekanan beli dan jual. Hal ini menunjukkan kurangnya bias arah yang kuat di pasar saat ini. Dengan adanya sinyal-sinyal yang beragam ini, para pedagang dapat berhati-hati dan menunggu konfirmasi tambahan sebelum membuat taruhan agresif pada pasangan GBP/USD. GBP/USD: Grafik Harian Level Teknis GBP/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.2698 Perubahan harian hari ini 0.0012 Perubahan harian hari ini % 0.09 Pembukaan harian hari ini 1.2686   Tren SMA 20 Harian 1.2712 SMA 50 Harian 1.265 SMA 100 Harian 1.2455 SMA 200 Harian 1.2554   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.2748 Rendah Harian Sebelumnya 1.2649 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.2766 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2597 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.2828 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2501 Fibonacci Harian 38,2% 1.2687 Fibonacci Harian 61,8% 1.271 Pivot Point Harian S1 1.2641 Pivot Point Harian S2 1.2596 Pivot Point Harian S3 1.2543 Pivot Point Harian R1 1.2739 Pivot Point Harian R2 1.2792 Pivot Point Harian R3 1.2837    

NZD/USD bergerak lebih tinggi setelah rilis angka inflasi domestik, meskipun kurang ditindaklanjuti. Ekspektasi The Fed yang hawkish terus menjadi penarik bagi USD dan membatasi kenaikan untuk pasangan mata uang ini. Para pedagang juga terlihat enggan di tengah kesengsaraan ekonomi global dan menjelang rilis makro AS yang penting. Pasangan NZD/USD berusaha keras untuk memanfaatkan kenaikan sederhana yang tercatat selama sesi Asia pada hari Rabu dan tetap berada dalam jarak dekat dengan level terendah dua bulan, di sekitar area 0,6065-0,6060 yang disentuh pada hari sebelumnya. Harga spot tersebut saat ini diperdagangkan tepat di bawah level 0,6100, hampir tidak berubah untuk hari ini, meskipun kombinasi beberapa faktor dapat membantu membatasi penurunan yang lebih dalam. Statistik Selandia Baru melaporkan bahwa inflasi konsumen domestik melambat dari 5,6% YoY menjadi 4,7% dalam tiga bulan terakhir tahun 2023, meskipun masih jauh di atas target Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) sebesar 1% hingga 3%. Hal ini, pada gilirannya, membatasi kemungkinan penurunan suku bunga jangka pendek oleh bank sentral, yang, bersama dengan pergerakan harga Dolar AS (USD) yang lemah, dapat memberikan dukungan pada pasangan NZD/USD. Namun, sisi negatif dari USD tampaknya terbatas di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) tidak akan terburu-buru menurunkan suku bunga di tengah perekonomian AS yang masih kuat. Hal ini, bersama dengan risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan prospek ekonomi global yang tidak menentu, dapat terus menjadi penarik bagi Greenback yang merupakan safe-haven dan membatasi kenaikan yang berarti bagi Kiwi yang sensitif terhadap risiko. Para pedagang mungkin juga akan menahan diri untuk tidak memasang posisi agresif dan lebih memilih untuk menunggu rilis makro AS yang penting – laporan PDB Lanjutan Kuartal 4 dan Indeks Harga PCE Inti – yang dijadwalkan pada akhir minggu ini. Sementara itu, IMP AS, bersama dengan imbal hasil obligasi AS dan sentimen risiko yang lebih luas, memberikan beberapa dorongan pada pasangan NZD/USD di awal sesi Amerika Utara pada hari Rabu. Namun demikian, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas membuatnya bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengkonfirmasi bahwa pasangan NZD/USD telah membentuk dasar jangka pendek dan bersiap untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut. Di sisi lain, penembusan di bawah area 0,6065-0,6060 akan dilihat sebagai pemicu baru untuk perdagangan bearish dan menyiapkan panggung untuk perpanjangan tren turun yang sudah berlangsung hampir satu bulan.  Level-Level Teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6091 Perubahan harian hari ini 0.0003 Perubahan harian hari ini % 0.05 Pembukaan harian hari ini 0.6088   Tren SMA 20 Harian 0.6215 SMA 50 Harian 0.6176 SMA 100 Harian 0.6045 SMA 200 Harian 0.6088   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6118 Rendah Harian Sebelumnya 0.6062 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6249 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6088 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.641 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6084 Fibonacci Harian 38,2% 0.6097 Fibonacci Harian 61,8% 0.6083 Pivot Point Harian S1 0.6061 Pivot Point Harian S2 0.6033 Pivot Point Harian S3 0.6005 Pivot Point Harian R1 0.6117 Pivot Point Harian R2 0.6145 Pivot Point Harian R3 0.6173        

EUR/USD mencoba menguat menjelang rilis data IMP dari Zona Euro dan Jerman. Kepercayaan Konsumen Uni Eropa yang suram membebani Euro. Sentimen penghindaran risiko mendorong Dolar AS ke arah yang lebih tinggi. The Fed diharapkan tidak akan menyesuaikan kebijakan moneternya pada keputusan bulan Februari. EUR/USD berusaha untuk memulihkan penurunan baru-baru ini, diperdagangkan sedikit lebih tinggi di dekat 1,0850 selama sesi Asia pada hari Rabu. Namun, Euro (EUR) mengalami tekanan turun setelah Kepercayaan Konsumen awal yang dirilis oleh Komisi Eropa pada hari Selasa, mengindikasikan penurunan kepercayaan konsumen terkait aktivitas ekonomi. Indeks turun menjadi -16,1 dibandingkan dengan angka yang diharapkan sebesar -14,3 pada bulan Januari dan angka sebelumnya sebesar -15,0. Para pelaku pasar akan mengamati data Indeks Manajer Pembelian (IMP) HCOB dari Zona Euro dan Jerman pada hari Rabu. Hari Kamis menandai pengumuman suku bunga dan rilis pernyataan kebijakan moneter dari Bank Sentral Eropa (ECB). ECB secara umum memprakirakan tingkat suku bunga yang stabil hingga bulan-bulan musim panas kecuali jika ada perubahan signifikan pada indikator-indikator ekonomi yang mendasarinya. Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan stabilitasnya setelah kenaikan baru-baru ini, didorong oleh minat beli yang sedang berlangsung terhadap Dolar AS di tengah sentimen penghindaran risiko. Perilaku ini kemungkinan besar terkait dengan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Namun, penurunan imbal hasil obligasi AS jangka pendek dapat melemahkan Dolar AS, yang pada gilirannya bertindak sebagai pendorong bagi pasangan EUR/USD. Imbal hasil obligasi AS bertenor 2 tahun diperdagangkan lebih rendah di 4,33%, turun 87%, pada saat berita ini ditulis. Sentimen pasar mengindikasikan penurunan probabilitas penurunan suku bunga oleh Federal Reserve di bulan Maret. Namun demikian, terdapat harga yang lengkap untuk penurunan 25 basis poin (bp), dan kemungkinan penurunan 50 bp yang lebih signifikan mencapai 50% di bulan Mei. Para pedagang kemungkinan besar sedang menunggu rilis data Indeks Manajer Pembelian (IMP) S&P Global dari Amerika Serikat pada hari Rabu. Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0857 Perubahan harian hari ini 0.0007 Perubahan harian hari ini % 0.06 Pembukaan harian hari ini 1.085   Tren SMA 20 Harian 1.0949 SMA 50 Harian 1.0921 SMA 100 Harian 1.0772 SMA 200 Harian 1.0845   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0916 Rendah Harian Sebelumnya 1.0822 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0967 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0844 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.0858 Fibonacci Harian 61,8% 1.088 Pivot Point Harian S1 1.0809 Pivot Point Harian S2 1.0768 Pivot Point Harian S3 1.0714 Pivot Point Harian R1 1.0903 Pivot Point Harian R2 1.0957 Pivot Point Harian R3 1.0998    

Kuatnya kehadiran sentimen risk-off memberikan kekuatan tambahan pada Dolar AS dan mendorong koreksi yang nyata pada galaksi terkait risiko pada hari Selasa, karena para pelaku pasar dengan cepat mencerna acara BoJ dan bersiap-siap untuk publikasi IMP lanjutan pada hari Kamis serta keputusan suku bunga BoC. Berikut Adalah yang Perlu Anda Ketahui pada Hari Rabu, 24 Januari: Penguatan lebih lanjut pada greenback yang dikombinasikan dengan imbal hasil yang lebih tinggi di seluruh kurva dan penghindaran risiko yang kuat mendorong Indeks USD (DXY) ke level tertinggi tahunan baru melampaui 103,00. Rilis berikutnya dalam agenda AS adalah IMP Manufaktur dan Jasa untuk bulan Januari. Penurunan terus berlanjut di sekitar EUR/USD, yang kali ini memperpanjang bias turunnya ke area 1,0820, atau posisi terendah enam minggu. Selanjutnya, IMP Manufaktur dan Jasa awal di Jerman dan kawasan Eropa akan menjadi perhatian pada hari Rabu. Tekanan jual membuat GBP/USD mendekati level terendah empat hari di sekitar 1,2650 karena pemulihan yang kuat pada Greenback. Di Inggris, semua perhatian diperkirakan akan tertuju pada rilis IMP Manufaktur dan Jasa bulan Januari. USD/JPY dengan cepat membalikkan pullback tiba-tiba ke zona 147,00 dan berhasil kembali ke level yang jauh melewati rintangan 148,00 karena pasar tampaknya telah mengabaikan kecenderungan hawkish (sikap hawkish) dari Ueda BoJ. Pada hari Rabu, angka-angka Neraca Perdagangan bulan Desember menjadi pusat perhatian dalam kalender Jepang. AUD/USD menavigasi sesi yang bergejolak, berakhir di sekitar level penutupan hari Senin meskipun greenback menguat dan bias yang beragam dalam kompleks komoditas. Di Australia, Westpac akan merilis Indeks Utama (Leading Index) untuk bulan Desember. Sesi yang tidak meyakinkan membuat USD/CAD melayang di sekitar area 1,3470 menjelang keputusan suku bunga BoC pada hari Rabu. Konsensus memprakirakan bank sentral akan mempertahankan suku bunga untuk pertemuan keempat berturut-turut. Harga WTI mempertahankan kenaikan tahunan secara bertahap, meskipun pada hari Selasa harga komoditas ini sedikit turun dari puncaknya pada hari Senin melebihi angka $75,00 per barel. Meskipun ada kenaikan ekstra dalam greenback dan meningkatnya imbal hasil AS, Emas dan sepupunya, Perak, naik tipis pada hari Selasa.

Yen Jepang diuntungkan oleh sikap hawkish BoJ pada hari Selasa, meskipun kurang ditindaklanjuti. Ketegangan geopolitik dan prospek ekonomi global yang tidak menentu mendukung safe haven JPY. Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga awal oleh The Fed memberikan dukungan pada USD dan pasangan USD/JPY. Yen Jepang (JPY) bergerak lebih tinggi setelah perubahan harga dua arah yang baik pada hari sebelumnya, meskipun tidak memiliki keyakinan bullish dan tetap terkurung dalam kisaran yang sudah dikenal selama sesi Asia pada hari Rabu. Komentar Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda pada konferensi pers pasca rapat menunjukkan bahwa kondisi untuk menghentikan stimulus besar dan menarik suku bunga jangka pendek keluar dari wilayah negatif telah berada pada tempatnya. Selain itu, kenaikan ekspor Jepang yang lebih besar dari perkiraan dan ketegangan geopolitik memberikan dukungan pada safe haven JPY. Sementara itu, BoJ menurunkan proyeksi harga konsumen inti untuk tahun fiskal 2024, meredam harapan akan perlunya segera memulai pengetatan kebijakan ultra-longgar. Hal ini, pada gilirannya, dapat menahan kenaikan JPY untuk memasang taruhan agresif, yang, bersama dengan sentimen bullish yang mendasari Dolar AS (USD), akan membantu membatasi sisi negatif dari pasangan USD/JPY. Para pedagang mungkin juga lebih memilih untuk absen menjelang data makro AS yang paling penting, yaitu laporan PDB Lanjutan Kuartal 4 dan Indeks Harga PCE Inti, yang dijadwalkan untuk dirilis pada hari Kamis dan Jumat. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Mendapatkan Dukungan dari Fakta bahwa BoJ Membuka Peluang untuk Mengakhiri Suku Bunga Negatif Bank of Japan mengatakan pada hari Selasa bahwa kemungkinan untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan secara bertahap meningkat, meletakkan dasar untuk normalisasi kebijakan moneter. Kepala lobi bisnis terbesar di Jepang, Keidanren, menyerukan kenaikan upah tahun ini yang melebihi tingkat inflasi, membuka jalan bagi BoJ untuk beralih dari kebijakan ultra-mudah. Prospek ekonomi global, terutama di Tiongkok dan Eropa, masih belum pasti, yang, bersama dengan ketegangan geopolitik, terlihat memberikan dukungan pada safe haven Yen Jepang. Data yang dirilis pada hari Rabu ini menunjukkan bahwa ekspor Jepang naik 9,8% dari tahun sebelumnya, dengan ekspor ke Tiongkok naik untuk pertama kalinya dalam 13 bulan dan ekspor ke AS mencapai rekor tertinggi. IMP awal Manufaktur Jepang versi au Jibun Bank sedikit meningkat menjadi 48,0 di bulan Januari dari pembacaan bulan Desember di 47,9, meskipun tetap berada di wilayah kontraksi selama delapan bulan berturut-turut. Sementara itu, IMP Jasa au Jibun Bank naik dari 51,5 ke 52,7 di bulan Januari, sementara IMP Gabungan naik ke 51,1 selama bulan yang dilaporkan dari 50,0 di bulan Desember. Pasukan militer AS menyerang 3 fasilitas yang digunakan oleh kelompok-kelompok militan yang berafiliasi dengan Iran di Irak barat sebagai respon langsung terhadap serangkaian serangan eskalasi terhadap pasukan AS di Timur Tengah. Dolar AS bertahan stabil di dekat puncak enam minggu yang disentuh pada hari Selasa di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve tidak akan terburu-buru untuk menurunkan suku bunga setelah ekonomi AS yang tangguh. Para trader saat ini menantikan rilis data IMP awal dari Zona Euro dan AS, yang akan memberikan gambaran baru mengenai kesehatan ekonomi global dan mendorong permintaan terhadap JPY. Namun, fokusnya akan tetap pada data PDB Lanjutan AS Kuartal 4 dan Indeks Harga PCE Inti AS – pengukur inflasi pilihan The Fed – yang akan dirilis pada hari Kamis dan Jumat. Analisis Teknis: USD/JPY Menunggu Penembusan Melalui Kisaran Perdagangan Terkini sebelum Langkah Selanjutnya dari Pergerakan Terarah Dari perspektif teknis, ketidakmampuan pasangan USD/JPY untuk melanjutkan kenaikan semalam dari level sub-147,00 memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang yang bullish. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu beberapa aksi beli lanjutan di luar area 148,80, atau puncak multi-minggu yang disentuh pada hari Jumat lalu, sebelum bersiap untuk kenaikan lebih lanjut yang telah disaksikan sejak awal bulan ini. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan dengan nyaman di wilayah positif dan masih jauh dari zona overbought, harga spot tersebut mungkin akan melampaui rintangan perantara di dekat zona 149,30-149,35 dan merebut kembali level psikologis 150,00 untuk pertama kalinya sejak tanggal 17 November. Di sisi lain, Simple Moving Average (SMA) 100-hari, saat ini di sekitar wilayah 147,55, saat ini tampaknya melindungi sisi negatif langsung di depan level 147,00, atau level swing low semalam. Support relevan berikutnya dipatok di dekat area 146,60-146,55, di bawahnya pasangan USD/JPY dapat melemah lebih lanjut menuju support horizontal 146,10-146,00. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan meniadakan prospek positif jangka pendek dan menggeser bias yang mendukung para pedagang bearish. Harga Yen Jepang Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Yen Jepang (JPY) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Yen Jepang adalah yang terkuat terhadap Dolar Australia.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.02% -0.03% 0.04% 0.08% -0.09% -0.05% -0.02% EUR 0.02%   -0.01% 0.05% 0.07% -0.07% -0.05% -0.01% GBP 0.03% 0.01%   0.06% 0.08% -0.07% -0.04% 0.00% CAD -0.04% -0.01% -0.06%   0.03% -0.13% -0.09% -0.06% AUD -0.07% -0.08% -0.10% -0.04%...