ドル安・円安の反応、ボスティック総裁が大幅利上げに警鐘＝ＮＹ為替　ボスティック・アトランタ連銀総裁は、「７５ｂｐは過去の経験に比べて非常に大きな利上げ」「急激すぎる行動は他の事象を損ないかねない」と発言。大幅利上げに警鐘を鳴らした。これを受けて米株先物が時間外取引で急伸している。為替相場ではドル安と円安の動きが広がっている。USD/JPY　138.58　EUR/USD　1.0083　EUR/JPY　139.72

ピボット分析　東京時間（22:03現在）ドル円現値138.66　高値139.13　安値138.51139.64　ハイブレイク139.39　抵抗2139.02　抵抗1138.77　ピボット138.40　支持1138.15　支持2137.78　ローブレイクユーロ円現値139.65　高値139.75　安値138.75141.02　ハイブレイク140.38　抵抗2140.02　抵抗1139.38　ピボット139.02　支持1138.38　支持2138.02　ローブレイクポンド円現値164.26　高値164.71　安値163.65165.82　ハイブレイク165.27　抵抗2164.76　抵抗1164.21　ピボット163.70　支持1163.15　支持2162.64　ローブレイク

ピボット分析　東京時間（22:03現在）ドル円現値138.66　高値139.13　安値138.51139.64　ハイブレイク139.39　抵抗2139.02　抵抗1138.77　ピボット138.40　支持1138.15　支持2137.78　ローブレイクユーロ円現値139.65　高値139.75　安値138.75141.02　ハイブレイク140.38　抵抗2140.02　抵抗1139.38　ピボット139.02　支持1138.38　支持2138.02　ローブレイクポンド円現値164.26　高値164.71　安値163.65165.82　ハイブレイク165.27　抵抗2164.76　抵抗1164.21　ピボット163.70　支持1163.15　支持2162.64　ローブレイク

ＮＹ連銀指数は４月以来のプラス、出荷の伸びが目立つ＝ＮＹ為替　７月ＮＹ連銀製造業景気指数はプラス１１．１と４月以来のプラス圏を回復した。項目別では出荷の回復が目立っている。その他の項目では新規受注が小幅に改善した。一方で、仕入れ価格、販売価格、入荷遅滞、在庫水準、受注残、雇用者数、週平均就業時間といった多くの項目ではやや水準が低下した。USD/JPY　138.55　EUR/USD　1.0074

　日本時間２３時に発表になった７月調査分のミシガン大消費者信頼感指数速報値は５１．１と予想の５０．０を上回った。ただ、為替市場はドル売りの反応が強まっている。５－１０年先のインフレ期待値が２．８％と予想を下回り、３．０％を下回ったことに敏感に反応している模様。　パウエルＦＲＢ議長がＦＯＭＣ後の会見で同数値に言及していたことから注目を集めていたが、前回は速報値から下方修正されたことで市場も敏感に反応していた。　ドル円は１３８．５５円付近まで一時下落し、ユーロドルは１．００７５ドル付近まで上昇している。ミシガン大学消費者信頼感指数・速報値（7月）23:00結果　51.1予想　50.0　前回　50.0 5-10年先のインフレ期待値結果　2.8%予想　3.0%　前回　3.1% USD/JPY　138.65　EUR/USD　1.0064　GBP/USD　1.1850MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　このあと日本時間２３時に７月調査分のミシガン大消費者信頼感指数の速報値が発表される。予想のコンセンサスは５０．０と前回と同水準が見込まれている。　今回はセンチメントの指数も去ることながら、インフレ期待の数値も市場の注目を集めている。パウエルＦＲＢ議長が前回ＦＯＭＣ後の会見でその数値の上昇に触れ、「強く目を引く統計だった」と発言したことが背景にある。ＦＲＢはこの会合で０．７５％ポイント利上げを決定した。　前回は５－１０年先のインフレ期待値が速報値から下方修正されたことが話題となった。今回の５－１０年先のインフレ期待の予想は３．０％となっており、前回よりも若干の鈍化が見込まれている。　なお、ミシガン大学消費者信頼感指数は５００件のサンプルによるアンケート調査をもとに算出されるが、速報段階では３００件の調査をもとに発表される。ミシガン大学消費者信頼感指数・速報値（7月）23:00予想　50.0　前回　50.0 5-10年先のインフレ期待値予想　3.0%　前回　3.1% USD/JPY　138.77　EUR/USD　1.0064　GBP/USD　1.1836MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうのドル円は戻り売りに押されているものの、下押す動きまではなく、１４０円を視野に入れた展開は堅持している。このあと日本時間２３時のＮＹカットでのオプションの期日到来は現行付近には観測されていない。15日（金）現行付近にはなし19日（火）136.00（13.0億ドル）138.00 (20.0億ドル)140.00 (14.3億ドル)USD/JPY　138.74MINKABU PRESS編部　野沢卓美

　きょうの為替市場はドル売りが優勢となっており、ユーロドルも買い戻しが優勢となっている。きょうは１．００ドル台後半まで上昇し、目先は１．０１ドル台まで回復できるか注目される。しかし、今週のユーロドルは一時パリティ（１．００ドル）を割り込み、０．９９ドル台半ばまで急落した。２０年ぶりの安値水準。　ＥＣＢがユーロ急落をどう見ているか注目されるところではあるが、市場の一部からは、最近のユーロ急落もＥＣＢは来週の理事会でユーロに関する表現を変える可能性は低いとの指摘も出ている。ＥＣＢは恐らく「ユーロの水準を目標とはしないが、動きがインフレ見通しに与える影響には注意を払う」との文言を繰り返し述べる可能性が高いとしている。　現在のユーロ安は金利差の影響が大きく、ＥＣＢが他の中央銀行よりも小幅な利上げを行っている限り、ユーロが強含むことはないという。EUR/USD　1.0095　EUR/JPY　139.85　EUR/GBP　0.8506MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうの為替市場はドル売りが優勢となっており、ドル円も一時１３８．４０円近辺まで下落した。ただ、下押す動きまではなく、１４０円を視野に入れた展開に変化はない。　この日発表の７月調査分のミシガン大消費者信頼感指数の速報値を受けてドル売りが強まる場面も見られた。指数は５１．１と予想の５０．０を上回った。ただ市場は、５－１０年先のインフレ期待値が２．８％と、３．０％を下回ったことに敏感に反応した模様。パウエルＦＲＢ議長がＦＯＭＣ後の会見で同数値に言及していたことから注目を集めていた。　市場では先週の強い米消費者物価指数（ＣＰＩ）を受けて、今月のＦＯＭＣでの１．００％ポイントの利上げ観測が広がっている。ただ、０．７５％ポイントを支持するＦＯＭＣメンバーの発言が伝わり、その期待は後退。ＦＯＭＣメンバーは火消しに回っている印象もある。前日の短期金融市場では１．００％ポイントの利上げの確率を一時８５％程度まで高めていたが、現在は３０％程度まで急低下している。　ただ一部からは、ドルは現在の高値水準で安定する可能性がある一方、下落余地も限られており、目先のリスクは上方向との指摘も出ている。ドルは安全資産の位置づけとなっているが、リスク回避によって下落が抑制される一方、市場の米利上げ期待が高まることによって、さらに上昇する可能性もあるという。　７月に１．００％ポイントの利上げを行う十分な根拠はないものの、可能性が完全に否定されたわけでもなく、市場がそれ期待し続ける可能性は排除できないという。USD/JPY　138.53　EUR/JPY　139.82GBP/JPY　164.37　AUD/JPY　94.18MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうの為替市場はドル買いが一服する中でポンドドルは買い戻しが優勢となり、一時１．１８ドル台後半まで上昇している。ただ、買戻しを活発化させようという雰囲気まではない。英国の景気後退への懸念と政治的不透明感がポンドの重しとなっており、２年超ぶりの安値水準に留まっている状況。　保守党党首選が続いており、候補者も徐々に絞られている。ただ、明確なフロントランナーが不在の中で市場は今後の経済政策、特にＥＵへのアプローチに不透明感を抱いている模様。次期首相候補として残った５名はきょう、１回目のテレビ討論会で直接対決する。テレビ討論会は各候補者の政策意図を合理的に判断できる最初の機会であるため市場の関心も集まりそうだが、討論会がポンドを動かすことはないと見られている。　各候補者は減税などの刺激策を示唆しているが、現在のマクロ環境下ではそれが必ずしもインフレの低下や成長につならず、ポンドロングを保証することは非常に困難との見解も出ていた。GBP/USD　1.1852　GBP/JPY　164.26　EUR/GBP　0.8504MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　イタリアのドラギ首相は分裂した連立政権の全政党から支持されていないため、来週にも首相を辞任する決意を示した。ブルームバーグが関係者の話として伝えた。同国のマッタレッラ大統領はきのう、ドラギ首相の辞任の申し出を拒否し、連立与党からの支持を取り付けるよう首相に促した。首相は連立与党の第２党である五つ星運動が上院での信任投票を事実上棄権した後に辞職を表明した。 　ただ、首相は政府を去るという決断を再考する気はなく、来週の２０日にローマで議員に演説する際にその立場を改めて表明する見込みだという。首相は２０日に議会で内閣信任を問う投票を実施する見込みだが、最終的には辞意を撤回し続投する公算が大きいとも見られていた。　いまのところ、ドラギ首相のニュースに対するユーロの反応は冷静で、ユーロドルは１．００ドル台後半で推移している。EUR/USD　1.0088　EUR/JPY　139.76　EUR/GBP　0.8506MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　イタリアのドラギ首相は分裂した連立政権の全政党から支持されていないため、来週にも首相を辞任する決意を示した。ブルームバーグが関係者の話として伝えた。同国のマッタレッラ大統領はきのう、ドラギ首相の辞任の申し出を拒否し、連立与党からの支持を取り付けるよう首相に促した。首相は連立与党の第２党である五つ星運動が上院での信任投票を事実上棄権した後に辞職を表明した。 　ただ、首相は政府を去るという決断を再考する気はなく、来週の２０日にローマで議員に演説する際にその立場を改めて表明する見込みだという。首相は２０日に議会で内閣信任を問う投票を実施する見込みだが、最終的には辞意を撤回し続投する公算が大きいとも見られていた。　いまのところ、ドラギ首相のニュースに対するユーロの反応は冷静で、ユーロドルは１．００ドル台後半で推移している。EUR/USD　1.0088　EUR/JPY　139.76　EUR/GBP　0.8506MINKABU PRESS編集部　野沢卓美