テクニカルポイント ドル円　主要ポイント超えた水準の推移続く 131.15　ボリンジャーバンド　2σ上限（21日間） 129.86　現値 129.52　エンベロープ1%上限（10日間） 128.86　一目均衡表・基準線 128.74　21日移動平均 128.30　一目均衡表・転換線 128.24　10日移動平均 127.66　一目均衡表・雲（上限） 126.95　エンベロープ1%下限（10日間） 126.34　ボリンジャーバンド　2σ下限（21日間） 122.83　一目均衡表・雲（下限） 121.72　100日移動平均 117.37　200日移動平均 ドル円はある程度の調整も日足ではこれまでの上昇が強かったこともあり、主要ポイントを超えた水準の推移が続いている。

【新興国通貨】中南米通貨まちまち、GDP弱く出たレアル売りも、メキシコペソは堅調＝メキシコペソ　２日の中南米通貨はまちまち。ブラジルレアルは朝に出た第１四半期GDPが前期比、前年比ともに市場予想を下回る伸びにとどまったことを受けて売りが出る流れに。ドルレアルはロンドン市場の１ドル＝４．７２レアル台から４．８１台までドル高レアル安に。その後は少し調整も、４．８０を挟んでの推移と、ドル高レアル安圏に。　一方メキシコペソは堅調。国営石油会社ぺメックスが２０億ドルの無担保債発行の計画を示したことなどが好感された形。ドルペソはロンドン市場午前の１ドル＝１９．７１ペソ台から中南米午前に１９．５３台まで下落。その後も軟調地合いが見られ、午後に１９．５２台まで。　対円では円安の域臣もあってしっかり。ロンドン朝の１ペソ＝６円５９銭台前半から、中南米午前い６円６４銭台まで。その後６円６５銭台に。MXNJPY 6.651MINKABU PRESS 山岡和雅

　東京外為市場でドル円は１２９円後半で円買い・ドル売りがやや優勢。一時１２９．６９円付近まで軟化。過度な米景気後退懸念が和らいだことや、積極的な米利上げ観測が根強いことが今週のドル円を１３０円前半まで押し上げたが、米雇用統計の発表を控えて調整含みとなっている。　ユーロ円は１３９．７８円付近、ポンド円は１６３．５１円付近、豪ドル円は９４．５８円付近まで水準を切り上げる場面はあったが、ドル円と同様に東京時間帯の方向感ははっきりとしない。米雇用統計の発表を控えた模様眺めムードや、ロンドン市場が休場であることが積極的な売買を抑制している。MINKABU PRESS

　本日21時半に5月の米雇用統計が発表されます。今週はドル買い円売りが進む展開となりました。きっかけとなったのが今週のウォラーFRB理事による9月以降も0.5％の利上げを続ける可能性についての言及。5月25日に公表された5月3日、4日開催分のFOMC議事要旨において、6月、7月の0.5％利上げにより、年内に金融引き締めの効果を検証する好位置につけることが出来るという見通しが示され、利上げ幅縮小や一時休止といった可能性が意識されていたところだけにインパクトがありました。タカ派として知られる同理事の意見ではありますが、ハト派の代表格であるブレイナード副議長も2日に9月のFOMCでの据え置きの可能性について懐疑的な見通しを示しており、利上げ継続見通しがしっかりと示されています。　0.5%の利上げがほぼ確定的となっている今月及び7月のFOMC移行、大幅利上げが続くかどうか。これは米国の経済動向次第という形になります。その為、米FRBの金融政策運営を左右するFRBの2大命題、「物価の安定」と「雇用の最大化」に対する注目度がかなり高いものとなっています。 こうした中、本日の雇用統計の発表です。月一のビッグイベントとして市場の注目度がもともと高い指標ですが、いつも以上に注目を集めていると考えられます。　前回4月の雇用統計は非農業部門雇用者数が前月比+42.8万人と、市場予想の+38.1万人を上回る好結果となりました。失業率は低下するという3.5％の見通しに対して3月と同じ3.6％にとどまりました。　非農業部門雇用者数の内訳を見ますと、これまでの雇用増を支えてきたレジャー＆ホスピタリティ部門(劇場・カジノなどのアミューズメント部門、ホテルなどのアコモデーション部門、レストラン・バーなどの飲食部からなる部門)が+7.8万人と好調さを維持しました。ヘルスケア＆ソーシャルアシスタンス部門も+4....

　USD/JPY　EUR/USD　EUR/JPY　GBP/USD 1WK　9.92　9.63　11.11　9.55 1MO　9.69　8.04　10.12　9.12 3MO　9.52　7.90　9.97　9.04 6MO　9.32　7.80　9.90　9.07 9MO　9.15　7.81　9.83　9.07 1YR　8.99　7.77　9.75　9.02 　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　GBP/JPY　AUD/USD　USD/CHF 1WK　10.98　11.67　8.70 1MO　11.04　11.26　8.24 3MO　11.03　11.26　8.07 6MO　10.99　11.34　8.04 9MO　10.98　11.36　8.02 1YR　10.91　11.38　8.03 東京時間10:24現在　参考値 ドル円の短期ボラは高め推移。１週間物は１０％前後での推移に。

通貨オプション　リスクリバーサル　ドル円　　0.05-0.27　　円コールオーバーユーロ円　　0.52-0.94　　円コールオーバーポンド円　　0.95-1.51　　円コールオーバー※リスクリバーサルとは同じ権利行使期日、取引金額、25％デルタのコールとプットを反対売買したときの差額をあらわしたもの。理論上はコールとプットの価格は一致するが、実際のマーケットでは通貨の需給に偏りがあるため、差額が生じる。

【韓国】消費者物価指数（5月）8:00予想　0.4%　前回　0.7%（前月比）予想　5.1%　前回　4.8%（前年比）【シンガポール】小売売上高（4月）14:00予想　N/A　前回　7.5%（前月比）予想　10.4%　前回　8.7%（前年比）【ユーロ圏】ドイツ貿易収支（4月）15:00予想　42.0億ユーロ　前回　131.0億ユーロドイツ非製造業PMI・確報値（5月）16:55予想　56.3　前回　56.3ユーロ圏非製造業PMI・確報値（5月）17:00予想　56.3　前回　56.3ユーロ圏小売売上高（4月）18:00予想　0.2%　前回　-0.4%（前月比）予想　5.3%　前回　0.8%（前年比）【トルコ】消費者物価指数（5月）16:00予想　3.85%　前回　7.25%（前月比）予想　74.4%　前回　69.97%（前年比）生産者物価指数（5月）16:00予想　N/A　前回　7.67%（前月比）予想　127.6%　前回　121.82%（前年比）【米国】非農業部門雇用者数（5月）21:30予想　32.6万人　前回　42.8万人失業率（5月）21:30予想　3.5%　前回　3.6%ISM非製造業景気指数（5月）23:00予想　56.8　前回　57.1※予定は変更することがあります

　きょうのドル円は前日までの上げを一服させ、１２９円台で推移した。ＮＹ時間の朝方に一時１２９．５０円近辺まで下落する場面も見られたが、下げ渋っている。ドル自体は軟調な動きが見られたが、下落して始まった米株式市場が買い戻され、円安がドル円の下値をサポートした。　明日は５月の米雇用統計が発表され、市場の注目を集めている。非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）は前月比３２．５万人増と前回よりは伸びが緩むと見込まれている。その一方で、失業率は３．５％まで低下し、平均時給は前月比０．４％の上昇が見込まれている。ＮＦＰの伸び鈍化は労働需要の軟化というよりも、労働者の供給が制限された結果との分析も出ており、労働力不足が引き続き賃金上昇圧力をかけていることが示される可能性があるという。　この状況は今後数カ月に渡って劇的に変化することはなく、基本的なインフレ圧力は続くが、それがドルに方向性を与える可能性は低いと指摘している。ＦＲＢはすでに、インフレリスクに対して大規模かつ決定的な金利措置を取っており、失業率が０．１％ポイントの低下または上昇したとしても、ＦＲＢの現在のアプローチには何の変化も与えないという。従って、今回の米雇用統計はドルに決定的な影響を与えるものにはならないと見ているようだ。　なお、きょうはブレイナードＦＲＢ副議長の発言が伝わり、副議長は「９月の利上げ休止は非常に想定しにくい」と述べた。発言が伝わった直後はドル円も１３０円台に戻す場面が見られたものの、一時的な動きに留まっている。　ユーロドルは１．０７ドル半ばまで上げ幅を拡大。市場はＥＣＢの利上げ期待を高めており、７月の利上げ開始以降、年末までのいずれかの理事会で０．５０％ポイントの大幅利上げを実施との見方を織り込む動きが出ている。　ただ、ユーロドルの先行きに弱気な見方は依然として根強く、６月末までに１．０５ドルまで下落する可能性も指摘...

ドル売り優勢、前日のドル高に調整入る、ドル円１２９円台後半＝ロンドン為替概況　ロンドン市場は、ドル売りが優勢。前日ＮＹ市場では米ＩＳＭ製造業景気指数が予想を上回る数字だったことに反応してドルが買われた。市場では指標に過剰に反応したとの声も上がっていた。市場が米経済指標結果に神経質に反応するなかで、きょうは米ＡＤＰ雇用統計が発表される。結果を見極めたいとして、前日のドル買いに調整が入る格好となっている。ドル円は東京朝方につけた130.24レベルを高値に、その後は上値を抑えられている。ロンドン市場では130円台割れから129.70付近へと反落。ユーロドルは東京市場で1.0650-60レベルで揉み合っていたが、ロンドン市場では上抜けから1.07手前水準へと反発。ポンドドルの値動きが大きめ。1.2470-80レベルから1.25台に乗せると高値を1.2550付近へと伸ばしてきている。ただ、いずれも前日のレンジ内にとどまる動き。欧州株や米株先物は反発の動き。ＮＹ原油先物は上値重く推移。英国はエリザベス女王在位７０年の祝賀のため、きょうあすと週末の４連休となっている。　ドル円は129円台後半での取引。前日のＮＹ市場で買われた流れを受けて、東京朝方には高値を130.24レベルまで伸ばした。しかし、その後は売りが優勢となっており、ロンドン時間には129.70付近へと下押しされている。欧州株や米株先物は堅調に推移しており、ドル円の下げは前日の動きの調整にとどまっている。　ユーロドルは1.06台後半での取引。前日の下落から東京市場では1.06台半ばでの膠着状態となった。ロンドン時間に入ると買いが強まり、高値を1.07台手前へと伸ばしている。ユーロ円は138円台後半での上下動。序盤に高値を138.96レベルまで伸ばしたが、139円台には届かず反落している。対ポンドではユーロ売りが優勢。　ポンドドル...

16:00　ホルツマン・オーストリア中銀総裁、イベント参加23:30　ブレイナードFRB副議長、討論会参加（質疑応答あり）EU外相理事会端午節祝日のため香港・中国市場は休場プラチナ・ジュビリー・バンク・ホリデー祝日のため英国市場は休場※予定は変更することがあります

　きょうのＮＹ為替市場は次第にドル売りの動きが優勢となり、ユーロドルは１．０７３５ドル付近まで上げ幅を拡大している。下落していた米株式市場がプラスに転じていることで、リスク回避のドル買いの動きが後退している。　また、市場はＥＣＢの利上げ期待を高めており、７月の利上げ開始以降、年末までのいずれかの理事会で０．５０％ポイントの大幅利上げを実施との見方を織り込む動きが出ている。　ただ、ユーロドルの先行きに弱気な見方は依然として根強く、６月末までに１．０５ドルまで下落する可能性も指摘されている。高インフレがＥＣＢの利上げ期待を支える一方で、市場はすでにＥＣＢの利上げをかなり織り込んでおり、強気になる理由を探すのに苦労しているという。年内に計１．００％ポイントの利上げを市場は想定しているが、行き過ぎとの声も聞かれる。　一部からはパリティ（１．００ドル）まで下落との見方も出ている。ファンダメンタルズ的にもテクニカル的にも、ユーロドルはパリティまで下落する可能性があり、別の方向性を見出すのは難しいという。EUR/USD　1.0732　EUR/JPY　139.35　EUR/GBP　0.8548MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　ＥＵはロシアに対する制裁措置第６弾を承認した。ブルームバーグが関係者の話として伝えた。ロシア産石油の部分的な禁輸と、ズベルバンクを国際銀行間通信協会（ＳＷＩＦＴ）の決済ネットワークから排除することが含まれる。２日に開かれた会合で支持されたという。