EUR/USD bertahan dengan nyaman di atas 1,0950 setelah ditutup di wilayah positif pada hari Rabu. Para pembeli teknis dapat mengambil tindakan jika pasangan ini berhasil stabil di atas 1.0990-1,1000. Pasar menunggu data Indeks Harga Konsumen bulan Desember dari AS. Setelah sesi Eropa yang sepi, EUR/USD mengumpulkan momentum bullish di paruh kedua hari ini dan ditutup di wilayah positif di atas 1,0950 pada hari Rabu. Pasangan mata uang ini bertahan di awal hari Kamis dan diperdagangkan dalam jarak menyentuh area resistance 1,0990-1,1000. Membaiknya sentimen risiko menyebabkan Dolar AS (USD) berada di bawah tekanan jual selama jam perdagangan Amerika. Ketika indeks utama Wall Street terus mendorong lebih tinggi setelah dibuka dengan kenaikan marjinal, Indeks USD berbalik ke selatan dan menghapus sebagian besar kenaikan yang dicatat pada hari Selasa. Inflasi di AS, seperti yang ditunjukkan oleh perubahan Indeks Harga Konsumen (IHK), diperkirakan akan naik tipis menjadi 3,2% secara tahunan di bulan Desember dari 3,1% di bulan November. IHK Inti, yang menghilangkan harga-harga makanan dan energi yang bergejolak, diperkirakan naik 0,3% secara bulanan untuk menyamai angka di bulan November. Kenaikan yang lebih kecil dari yang diantisipasi dalam IHK Inti bulanan dapat semakin membebani USD dan membantu EUR/USD memperpanjang rebound. Di sisi lain, angka inflasi inti yang tinggi dapat memberikan dorongan pada USD dengan reaksi langsung. Menurut CME FedWatch Tool, pasar memperkirakan probabilitas sebesar 67% bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Maret. Posisi pasar ini menunjukkan bahwa USD menghadapi risiko dua arah menjelang acara tersebut. Analisis Teknis EUR/USD Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik 4 jam naik ke arah 60, yang mencerminkan peningkatan momentum bullish. Pada sisi atas, 1,0990-1,1000 (Simple Moving Average (SMA) 100 periode, level psikologis) sejajar dengan area resistance kunci. Jika EUR/USD naik di atas area tersebut dan mulai menggunakannya sebagai support, 1,1050 (titik tengah saluran tren regresi naik) dan 1,1100 (level psikologis, level statis) dapat ditetapkan sebagai target naik berikutnya. Pada sisi negatifnya, support terletak di 1,0960 (Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru), 1,0930 (SMA 200 periode) dan 1,0900 (level psikologis, batas bawah saluran naik).

AUD/USD diperdagangkan dengan bias positif selama dua hari berturut-turut di tengah penurunan USD yang moderat. Angka-angka neraca perdagangan Australia yang beragam gagal memberikan dorongan yang berarti bagi mata uang utama. Masalah ekonomi Tiongkok dapat membatasi kenaikan di tengah ketidakpastian penurunan suku bunga The Fed dan menjelang IHK AS. Pasangan AUD/USD menarik beberapa pembeli untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis dan mempertahankan kenaikan yang moderat  dalam perdagangan harian di dekat ujung atas kisaran mingguannya, di atas level 0,6700 hingga awal sesi Eropa. Sentimen pasar yang optimis dipandang sebagai faktor kunci yang menguntungkan Dolar Australia (AUD) yang sensitif terhadap risiko, yang tampaknya tidak terpengaruh oleh angka inflasi konsumen domestik yang lebih lemah yang dirilis pada hari Rabu. Biro Statistik Australia (ABS) melaporkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) melambat dari 4,9% YoY menjadi 4,3% di bulan November, menandai level terendah dalam hampir dua tahun terakhir dan meleset dari estimasi untuk angka 4,4%. Sementara itu, data yang dirilis pada hari Kamis ini menunjukkan bahwa surplus perdagangan Australia melebar menjadi A$11,437 miliar di bulan Desember dari A$7,129 miliar sebelumnya. Lonjakan ini disebabkan oleh kenaikan ekspor sebesar 2,4% dan penurunan impor sebesar 7,9% dari bulan ke bulan, yang menunjukkan permintaan domestik yang lebih lemah. Hal ini diimbangi oleh Dolar AS (USD) yang lebih lemah, yang terus dirusak oleh ketidakpastian mengenai waktu kapan Federal Reserve (The Fed) akan mulai memangkas suku bunga, dan tidak banyak membantu untuk menghambat kenaikan AUD/USD dalam perdagangan harian. Meskipun demikian, para investor telah mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan The Fed yang agresif di tengah ekonomi AS yang masih tangguh. Hal ini tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS, yang akan membantu membatasi penurunan AS yang berarti. Selain itu, kekhawatiran yang terus berlanjut atas pemulihan ekonomi yang lambat di Tiongkok akan berkontribusi untuk membatasi kenaikan Aussie yang merupakan proksi dari Tiongkok. Para pedagang mungkin juga akan menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan terarah baru dan melihat rilis angka inflasi konsumen AS terbaru, yang akan dirilis nanti selama sesi Amerika Utara, untuk mendapatkan isyarat mengenai jalur penurunan suku bunga The Fed. Hal ini, pada gilirannya, akan mempengaruhi dinamika harga USD dan menentukan lintasan jangka pendek untuk pasangan AUD/USD, sehingga perlu diperhatikan oleh para pedagang bullish dan sebelum bersiap melakukan kenaikan lebih lanjut. Prospek Teknis Dari perspektif teknis, harga spot tersebut saat ini diperdagangkan tepat di bawah level retracement Fibonacci 38,2% dari penurunan baru-baru ini dari puncak multi-bulan yang disentuh pada bulan Desember. Level tersebut dipatok di dekat area 0,6730-0,6735, yang saat ini bertepatan dengan Simple Moving Average (SMA) periode 50 pada grafik 4 jam dan seharusnya menjadi titik penting. Mengingat bahwa pasangan AUD/USD di awal minggu ini menunjukkan ketahanan di bawah SMA periode 200 pada grafik 4 jam, kekuatan yang berkelanjutan di luar penghalang yang disebutkan akan membuka jalan untuk kenaikan tambahan. Meskipun demikian, setiap pergerakan naik selanjutnya kemungkinan akan menghadapi resistensi yang kaku di dekat pertemuan 0,6755-0,6760, yang terdiri dari level Fibo 50% dan SMA periode 100 pada grafik 4 jam. Meskipun demikian, beberapa aksi beli lanjutan akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan mengangkat pasangan AUD/USD menuju level Fibo 61,8%, di sekitar area 0,6780, dalam perjalanan menuju level 0,6800. Momentum dapat berlanjut lebih jauh ke zona pasokan 0,6835-0,6840 sebelum harga spot tersebut naik ke puncak multi-bulan, di sekitar area 0,6870 yang disentuh pada 28 Desember. Di sisi lain, pelemahan di bawah angka bulat 0,6700 dapat terus menemukan support yang layak di dekat area 0,6680, yang mewakili SMA 200 periode pada grafik 4 jam. Hal ini diikuti oleh swing low bulanan, di sekitar area 0,6640, yang jika ditembus dengan pasti dapat menyeret pasangan AUD/USD ke angka 0,6600, atau SMA 50-hari. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan mendorong penjualan teknis yang agresif.

Analisa Teknikal   Continuation Bearish / Turun Level Supply : 2040.37 - 2035.71 Prediksi untuk di hari ini emas cenderung masih menunjukan penurunan dan sempat tertahan membentuk koreksi yang nampaknya cukup besaryang dimana hal ini menjadi sorotan karena pada hari ini akan ada rilis berita "US Inflation/CPI" yang dimana akan menjadi pengaruh penting juga untuk pergerkaan dari ema situ sendiri dan sepertinya pergerkaan market ini cenderng masih wait and see dan pengaruh ini masih ingin menunggu keputusuan nanti malam jalang laporan inflasi rilis. Hal ini membuat banyak sentiment pasar yang cenderung ragu juga terhadap kenaikan inflasi dari US itu sendiri karena pengaruh penurunan USD yang sudah pernah terjadi sebelumnya dan pemerintahan yang sedang tidak baik baik saja di US sehingga ini akan membuat harga cenderung menunjukan ketidakpastian terhadap USD dan efek dari dedolarisasi juga yang dimana sudah ada beberapa negara yang memanfaatkan untuk membuang USD sehinga hal ini perlu untuk di perhatikan. Peluang berpotensi menyelesaian pola penurunannya terlebih dahulu, lalu setelah itu akan cenderung mengalami kenaikan yang cukup signfikan.   Analisa Fundamental Futures emas lebih rendah selama sesi AS pada Rabu. Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan Februari diperdagangkan pada USD2,00 per troy ons pada waktu penulisan, menurun 0,21%. Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi rendah USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD2.022,70 dan resistance pada USD2.071,10. Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, jatuh 0,14% dan diperdagangkan pada USD102,14. Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan Maret jatuh 0,06% dan diperdagangkan pada USD23,08 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan Maret naik 0,70% dan diperdagangkan pada USD3,78 per pon.

Harga Emas kembali menemukan support di dekat $2.020, karena semua perhatian tertuju pada data inflasi AS. Dolar AS semakin melemah meskipun ada kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS baru-baru ini. Harga Emas tetap berada di antara SMA 21 hari dan SMA 50 hari, menunggu penembusan kisaran. Harga Emas mencoba memantul di perdagangan Asia pada Kamis pagi, setelah menemukan permintaan baru lagi di dekat area $2.020. Para pembeli Emas sedang menguji kembali keberuntungan mereka, karena semua perhatian tertuju pada data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang akan dirilis pada pukul 13:30 GMT/20:30 WIB. Harga Emas Bersiap Menghadapi Volatilitas pada Laporan IHK AS Para pedagang Asia menyaksikan beberapa optimisme yang berhati-hati, menyusul penutupan positif di Wall Street semalam. Namun, mereka lebih memilih untuk tetap diam menjelang data IHK AS yang sangat penting, yang kemungkinan besar akan berdampak signifikan pada harga pasar untuk penurunan suku bunga Federal Reserve AS (The Fed) tahun ini. IHK AS diprakirakan akan naik pada tingkat tahunan sebesar 3,2% di bulan Desember, naik sedikit dari kenaikan 3,1% di bulan November. Inflasi IHK Inti diprakirakan turun menjadi 3,8% YoY pada periode yang dilaporkan dibandingkan 4,0% di bulan November. Sementara itu, IHK bulanan terlihat meningkat 0,2% di periode yang sama dibandingkan kenaikan 0,1% di bulan November, sementara inflasi IHK Inti kemungkinan akan bertahan stabil di 0,3% MoM di bulan Desember. Inflasi harga tempat tinggal yang tinggi kemungkinan dapat melebihi penurunan harga minyak baru-baru ini, mendorong kenaikan dalam angka IHK bulanan. Angka IHK bulanan yang lebih panas dari prakiraan dapat membantu mendorong kembali penurunan suku bunga The Fed pada kuartal pertama tahun 2024, memberikan dorongan baru bagi Dolar AS dengan mengorbankan harga Emas tanpa bunga. Di sisi lain, harga Emas dapat memperpanjang pemulihan melebihi $2.050 jika data inflasi dirilis lebih lemah dari prakiraan dan memperkuat ekspektasi dovish The Fed, yang memperkuat penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret. Pasar saat ini memprakirakan probabilitas 66% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga di bulan Maret. Sementara itu, kehati-hatian pasar diharapkan akan membuat harga Emas bergerak di kisaran yang sudah dikenal, meskipun Dolar AS melemah baru-baru ini. Pada hari Rabu, upaya kenaikan harga Emas dibatasi oleh imbal hasil obligasi Treasury AS yang tangguh, karena rally risiko di saham global mengurangi arus masuk obligasi Treasury AS. Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian Prospek teknis perdagangan harian untuk harga Emas tetap sama, karena logam mulia ini kemungkinan akan tetap terbatas di antara Simple Moving Average (SMA) 21-hari dan SMA 50-hari masing-masing di $2.045 dan $2.016 menjelang rilis IHK AS. Indikator Relative Strength Index (RSI) 14-hari mendekati garis tengah, mendukung pembeli Emas bersama dengan Bull Cross SMA 100 dan 200-hari yang dikonfirmasi pada hari Jumat lalu. Jika rebound ini berlanjut pada angka-angka inflasi AS yang lemah, resistance langsung terlihat pada SMA 21-hari di $2.045. Target bullish berikutnya untuk harga Emas diprakirakan berada di level tertinggi hari Jumat di $2.054, di atas level tersebut akan membuka peluang untuk menguji level $2.100. Pada kejutan kenaikan pada data IHK AS, support awal terlihat pada pertemuan $2.015, di mana SMA 50-hari dan level terendah hari Senin bertemu. Penutupan harian di bawah level tersebut sangat penting untuk melanjutkan tren turun menuju angka $2.000.

EUR/USD naik ke level tertinggi dua hari di sekitar 1,0970. Penurunan moderat dalam dolar menopang kenaikan pasangan mata uang ini. Angka inflasi AS diprakirakan akan mengumpulkan semua pandangan pada hari Kamis. EUR/USD mendapatkan kembali keseimbangan dan naik ke area tertinggi dua hari di band 1,0965/70 bersamaan dengan optimisme yang kuat di ruang risiko pada hari Rabu. Bias turun yang baru pada greenback membuat Indeks USD (DXY) berada di bawah tekanan dan memaksanya surut ke area 102,30, sekali lagi di tengah tidak adanya arah pada imbal hasil AS, kenaikan imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman, dan sentimen risk-on yang mendominasi di antara para pelaku pasar. Penurunan harian pada pasangan mata uang ini juga terjadi di tengah tidak adanya arah yang jelas pada imbal hasil AS di berbagai kerangka waktu, sementara referensi imbal hasil obligasi 10 tahun bergerak lebih tinggi ke area 2,20%. Sementara itu, publikasi angka inflasi AS pada bulan terakhir tahun 2023 yang akan dirilis pada hari Kamis akan menjadi pendorong utama untuk pergerakan harga dolar, dengan selalu mengingat pendekatan Federal Reserve terhadap penurunan suku bunga di beberapa titik pada kuartal kedua. Di sisi berlawanan, tidak ada reaksi terhadap komentar dari De Guindos dan Schnabel dari ECB, yang menyarankan bahwa soft landing dalam ekonomi kawasan itu tetap merupakan skenario yang layak, sementara target inflasi bank dapat dicapai pada tahun 2025. Selain itu, setiap saran penurunan suku bunga dianggap terlalu dini, meskipun ada pendapat yang menyatakan bahwa ECB dapat menurunkan suku bunga kebijakannya sekitar empat kali tahun ini. Grafik harian EUR/USD Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Jika EUR/USD turun lebih jauh dan melewati level terendah 2024 di 1,0892 (3 Januari), pasangan mata uang ini mungkin akan menyentuh SMA 200-hari di 1,0846. Jika yang terakhir hilang, level terendah Desember 2023 di 1,0723 (8 Desember) dapat kembali sebelum level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), yang diikuti oleh level terendah 3 Oktober 2023 di 1,0448 dan level bulat di 1,0400. Prospek positif untuk pasangan ini diprakirakan akan tetap tidak berubah di atas SMA 200 hari. Grafik 4 jam terus mengindikasikan beberapa konsolidasi jangka pendek. Sebagai tanggapan, SMA 55 menawarkan resistance sementara di 1,0978 sebelum puncak terbaru di 1,0998. Area ini terlampaui mengimplikasikan kemungkinan kunjungan ke 1,1139. MACD telah pulih sebagian, menunjukkan rebound jangka pendek, bersamaan dengan kenaikan RSI ke area melewati 57. Lihat Grafik Live EUR/USD

Pasar Setelah mengalami penurunan pada hari Selasa, di mana pendorong terdekat tidak jelas karena data makro tidak menunjukkan sesuatu yang luar biasa terkait kekuatan atau kelemahan ekonomi, tolok ukur AS kembali ke suasana Goldilocks pada hari Rabu, mendorong lebih tinggi, terutama di sektor teknologi, pemulihan dari awal yang buruk hingga 2024. S&P 500 kembali diperdagangkan dalam jarak 1% dari level tertinggi sepanjang masa, yang ditetapkan lebih dari dua tahun lalu. Para investor bersiap-siap untuk merilis data inflasi baru pada hari Kamis, dengan keinginan untuk mendapatkan wawasan tentang waktu penurunan suku bunga oleh Federal Reserve. Meskipun ada beberapa kekhawatiran di antara para anggota The Fed mengenai inflasi yang kembali meningkat, mereka tetap sangat menekankan bahwa data ekonomi yang akan dirilis akan mendorong keputusan-keputusan kebijakan mereka. Akibatnya, setiap penurunan substansial dalam inflasi IHK dapat menjadi titik fokus penting bagi para pelaku pasar dalam membentuk ekspektasi penurunan suku bunga di awal tahun 2024. Berdasarkan berbagai indikator, tampaknya inflasi AS akan terus melambat sepanjang sisa tahun ini, berpotensi mencapai target Federal Reserve sebesar 2% pada akhir 2024. Dalam beberapa kasus, harga-harga barang tertentu sudah mulai menurun. Tren penurunan ini diprakirakan akan membuat bank sentral AS tetap berada di jalurnya untuk memulai penurunan suku bunga, dengan beberapa pihak yang optimis mengantisipasi kemungkinan penurunan paling cepat pada bulan Maret. Wall Street juga bersiap-siap untuk musim laporan keuangan kuartal keempat yang akan dimulai pada hari Jumat, dengan laporan dari JPMorgan dan yang lainnya akan dirilis. Para analis memprakirakan bahwa perusahaan-perusahaan S&P 500 akan melaporkan pertumbuhan laba dua kuartal berturut-turut. Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun telah menjadi titik fokus dan tetap menjadi sumber ketenangan yang stabil karena ekspektasi penurunan suku bunga membuat para investor meraihnya. Namun, di luar antisipasi penurunan suku bunga, faktor-faktor lain kemungkinan berkontribusi pada ketenangan pasar obligasi di tengah kebutuhan pendanaan yang besar dari pemerintah AS. Sebuah komentar penting dari Presiden Federal Reserve Bank of Dallas Lorie Logan pada tanggal 6 Januari mulai menarik perhatian. Logan menekankan perlunya diskusi yang mendesak mengenai perlambatan limpasan neraca keuangan, terlepas dari potensi dampak perbaikan kondisi keuangan yang dihasilkan dari harga saham yang lebih tinggi dan imbal hasil obligasi yang lebih rendah pada waktu penurunan suku bunga pertama. Urgensi ini berasal dari menipisnya fasilitas Reverse Repurchase (RRP) dengan cepat, dan setelah habis, Pengetatan Kuantitatif (Q.T.) akan mulai mempengaruhi cadangan devisa. Oleh karena itu, para spekulan berpikir bahwa jika Departemen Keuangan terus mengalihkan penerbitan lebih banyak ke surat utang daripada imbal hasil, menyimpang dari ekspektasi pasar, maka hal ini dapat memaksa The Fed untuk mempercepat jadwal untuk mengurangi Q.T. Skenario ini, secara alami, akan dianggap bullish untuk aset-aset berisiko. Oleh karena itu, setiap pengujian terhadap rekor tertinggi S&P 500 mungkin harus dilakukan melalui meja Janet Yellen di Departemen Keuangan, tidak harus melalui meja Ketua Powell di Departemen Keuangan. Pasar Minyak Harga minyak mengalami pembalikan arah lebih rendah setelah kenaikan di sesi awal, menghadapi tekanan jual yang signifikan karena Energy Information Administration (EIA) melaporkan peningkatan substansial dalam stok minyak mentah dan bahan bakar sulingan AS selama minggu pertama tahun 2024. Terlepas dari penurunan ini, Indeks Dolar AS (DXY) yang lebih lemah dan kekhawatiran terhadap eskalasi yang lebih luas di Timur Tengah diperkirakan akan mendukung pasar minyak. Mungkin juga akan ada akumulasi lindung nilai risiko utama akhir pekan pada penurunan yang lebih dalam. Namun, tanpa dukungan dari indeks GPR, membangun kasus bullish untuk pasar minyak tetap menantang, terutama dalam lingkungan yang ditandai dengan kelebihan pasokan di tengah penurunan permintaan. Pasar Forex Pasar secara halus memposisikan diri melalui jalur suku bunga AS untuk dolar AS yang lebih lemah. Namun, tidak semua pasangan mata uang diciptakan secara sama hari ini. USDJPY, misalnya, telah bergerak lebih tinggi karena spekulan JPY terjun ke dalam carry trade USD dengan ekspektasi bahwa BoJ akan tetap berada dalam mode easy money hingga Semester 2.