Sementara tujuh negara OPEC+ mengumumkan pengurangan produksi sukarela tambahan untuk Kuartal 1 2024, risiko agak cenderung ke sisi negatifnya, mengingat peningkatan inventaris baru-baru ini. Kelompok produsen bertujuan untuk mengimbangi risiko-risiko ini. Dalam situasi normal, pemangkasan yang dilakukan oleh OPEC baru-baru ini seharusnya secara mekanis mendorong harga lebih tinggi sebesar $2 hingga $4 per barel. Hal ini didasarkan pada asumsi bahwa pemangkasan tersebut akan mengurangi pasokan pada paruh pertama 2024 lebih dari yang diprakirakan pasar. Namun, para pedagang minyak tidak yakin dan ragu-ragu, menunggu informasi lebih lanjut tentang kepatuhan terhadap pemangkasan dan data inventaris tambahan. Terlepas dari pemotongan ekstra, penurunan yang moderat memiringkan harga secara moderat ke sisi negatifnya karena dua alasan. Pertama, pemangkasan ekstra hanya merupakan respon sementara terhadap kejutan kenaikan yang signifikan baru-baru ini pada persediaan dan pasokan. Kedua, peningkatan lebih lanjut pada kapasitas cadangan dan sifat sukarela dari pemangkasan kemarin menyiratkan bahwa pemangkasan tambahan menjadi semakin sulit untuk diimplementasikan karena rapuhnya kepatuhan OPEC+ ketika produksi AS mencapai rekor. Harga minyak Brent turun 3% (kontrak Februari 2024) hari ini karena pasar telah mulai memperhitungkan kemungkinan pemangkasan tambahan yang signifikan, termasuk potensi pemangkasan yang lebih lama dan tidak bersifat sukarela. Meskipun data ekonomi yang lebih lemah dan prakiraan penurunan PDB AS kuartal keempat, sektor konsumen AS dan jasa Tiongkok cukup tangguh. Prospeknya mungkin tidak terlalu bagus, tetapi Federal Reserve diperkirakan akan menerapkan penurunan suku bunga nonresesi pada awal Kuartal 1 2024. Langkah ini akan membantu mencegah pengetatan suku bunga riil secara pasif karena penurunan inflasi, yang akan membantu menjaga pasar risiko AS tetap stabil.

IHK Zona Euro menunjukkan inflasi tahunan yang lebih lambat dari prakiraan di bulan November; IMP akhirt akan dirilis pada hari Jumat. Data AS menunjukkan bukti lebih lanjut mengenai inflasi yang melambat, bersamaan dengan pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Penurunan EUR/USD berlanjut karena Euro melemah dan Dolar AS menguat karena imbal hasil yang lebih tinggi. EUR/USD mengalami penurunan paling signifikan dalam lebih dari satu bulan, melanjutkan koreksi setelah mencapai level tertinggi tiga bulan di atas 1,1000. Pasangan mata uang ini mencapai titik terendah di 1,0883, dan tampaknya siap untuk konsolidasi dengan risiko penurunan dalam jangka pendek. Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro naik 2,4% dibandingkan dengan tahun lalu di bulan November, di bawah 2,9% di bulan Oktober, dan tingkat Inti turun menjadi 3,6% dari 4,2%. Ini merupakan kenaikan tahunan paling lambat sejak Juli 2021. Karena inflasi terus mendekati target 2% Bank Sentral Eropa (ECB), pasar tidak mengantisipasi kenaikan suku bunga lebih lanjut dan muncul spekulasi tentang kapan penurunan suku bunga pertama akan terjadi. Euro melemah di pasar selama dua hari berturut-turut, terutama terhadap Franc Swiss. Laporan terbaru membebani Euro. Pada hari Kamis, pembacaan akhir IMP Manufaktur akan dirilis. Dolar AS menguat di pasar, secara bertahap didukung oleh rebound imbal hasil Treasury AS dan meskipun ada minat risiko. Data dari AS dirilis dengan beragam. Angka inflasi memenuhi ekspektasi, mengindikasikan bahwa tren penurunan inflasi terus bergerak menuju target Federal Reserve namun tetap berada di atasnya. Klaim Pengangguran Berkelanjutan mencapai level tertinggi sejak November 2021, memberikan bukti lebih lanjut tentang pasar tenaga kerja yang lebih lembut. Pada hari Jumat, data AS termasuk IMP Manufaktur ISM dijadwalkan untuk dirilis. Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Indikator teknis pada grafik harian mendukung penurunan, tetapi tren utama tetap naik, meskipun telah kehilangan momentum. Penutupan harian di atas 1,1000 akan membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut, sementara di bawah 1,0780 akan mengubah bias. Pada grafik 4 jam, EUR/USD menembus garis tren naik dan menguji area level support 1,0890. Target selanjutnya di bawah ini adalah di 1,0860, dan penembusan akan membawa level kunci 1,0830 ke dalam fokus, yang kemungkinan akan menarik pembeli baru. Indikator teknis menunjukkan bias negatif; namun, Relative Strength Index (RSI) mendekati level oversold. Hal ini dapat mengindikasikan beberapa konsolidasi ke depan di dekat area 1,0900. Agar Euro dapat menghapus bias bearish jangka pendek, Euro harus naik di atas Simple Moving Average (SMA) 20-periode di 1,0960. Lihat Grafik Live EUR/USD

IHK Zona Euro menunjukkan inflasi tahunan yang lebih lambat dari prakiraan di bulan November; IMP akhirt akan dirilis pada hari Jumat. Data AS menunjukkan bukti lebih lanjut mengenai inflasi yang melambat, bersamaan dengan pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Penurunan EUR/USD berlanjut karena Euro melemah dan Dolar AS menguat karena imbal hasil yang lebih tinggi. EUR/USD mengalami penurunan paling signifikan dalam lebih dari satu bulan, melanjutkan koreksi setelah mencapai level tertinggi tiga bulan di atas 1,1000. Pasangan mata uang ini mencapai titik terendah di 1,0883, dan tampaknya siap untuk konsolidasi dengan risiko penurunan dalam jangka pendek. Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro naik 2,4% dibandingkan dengan tahun lalu di bulan November, di bawah 2,9% di bulan Oktober, dan tingkat Inti turun menjadi 3,6% dari 4,2%. Ini merupakan kenaikan tahunan paling lambat sejak Juli 2021. Karena inflasi terus mendekati target 2% Bank Sentral Eropa (ECB), pasar tidak mengantisipasi kenaikan suku bunga lebih lanjut dan muncul spekulasi tentang kapan penurunan suku bunga pertama akan terjadi. Euro melemah di pasar selama dua hari berturut-turut, terutama terhadap Franc Swiss. Laporan terbaru membebani Euro. Pada hari Kamis, pembacaan akhir IMP Manufaktur akan dirilis. Dolar AS menguat di pasar, secara bertahap didukung oleh rebound imbal hasil Treasury AS dan meskipun ada minat risiko. Data dari AS dirilis dengan beragam. Angka inflasi memenuhi ekspektasi, mengindikasikan bahwa tren penurunan inflasi terus bergerak menuju target Federal Reserve namun tetap berada di atasnya. Klaim Pengangguran Berkelanjutan mencapai level tertinggi sejak November 2021, memberikan bukti lebih lanjut tentang pasar tenaga kerja yang lebih lembut. Pada hari Jumat, data AS termasuk IMP Manufaktur ISM dijadwalkan untuk dirilis. Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Indikator teknis pada grafik harian mendukung penurunan, tetapi tren utama tetap naik, meskipun telah kehilangan momentum. Penutupan harian di atas 1,1000 akan membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut, sementara di bawah 1,0780 akan mengubah bias. Pada grafik 4 jam, EUR/USD menembus garis tren naik dan menguji area level support 1,0890. Target selanjutnya di bawah ini adalah di 1,0860, dan penembusan akan membawa level kunci 1,0830 ke dalam fokus, yang kemungkinan akan menarik pembeli baru. Indikator teknis menunjukkan bias negatif; namun, Relative Strength Index (RSI) mendekati level oversold. Hal ini dapat mengindikasikan beberapa konsolidasi ke depan di dekat area 1,0900. Agar Euro dapat menghapus bias bearish jangka pendek, Euro harus naik di atas Simple Moving Average (SMA) 20-periode di 1,0960. Lihat Grafik Live EUR/USD

Menurut Market Analyst Foreximf.com, pelemahan US dollar menopang kenaikkan XAG/USD lebih lanjut, saat ini harga koreksi masuk area fibo Strategi Trading Hari Ini: BUY di Area 25.594 – 25.397 Target: 25.716 – 25.914 Alternatif: SELL STOP @25.397 Target: 25.257 – 25.078

Emas tetap berada di dekat rekor tertinggi dan mencapai penutupan bulanan tertinggi di bulan November. Imbal hasil obligasi global terus menurun karena inflasi semakin mendingin, mendukung kenaikan XAU/USD. Dengan bank sentral yang diperkirakan akan tetap bertahan, fokusnya adalah data pasar tenaga kerja AS. Emas secara meyakinkan menembus di atas level $2.010 dan bergerak mendekati rekor tertinggi, didorong oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah global. Bukti bahwa inflasi terus menurun di Eropa dan AS memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed), Bank Sentral Eropa (ECB), dan bank-bank sentral lainnya telah selesai dengan kenaikan suku bunga. Hal ini juga mendukung harga-harga ekuitas dan membuat Dolar AS berada di bawah tekanan. Data minggu depan, terutama angka lapangan pekerjaan AS, dapat menantang sentimen pasar saat ini, dan memicu perdebatan baru. Emas Bersinar, Inflasi Melambat Emas tidak hanya menembus di atas $2.000 namun juga melampaui level signifikan $2.010, memposisikan diri untuk menantang rekor tertinggi. Di bulan November, XAU/USD mencapai penutupan bulanan tertinggi yang pernah ada. Faktor kunci yang mendorong kenaikan harga Emas adalah penurunan imbal hasil obligasi pemerintah di seluruh dunia. Data menunjukkan perlambatan inflasi pada bulan November di AS, Eropa, dan Australia pada tingkat yang lebih cepat dari prakiraan, yang membuat banyak masyarakat Argentina iri. Di Jerman, tingkat tahunan Indeks Harga Konsumen (IHK) mencapai 3,2%, sementara di Zona Euro, berada di 2,4% (dengan inflasi inti 3,6%). Angka-angka ini lebih dekat dengan target Bank Sentral Eropa (ECB) dan menunjukkan bahwa tidak ada pengetatan lebih lanjut yang diperlukan dalam waktu dekat. Dengan prospek ekonomi yang suram ke depan, perdebatan bergeser ke arah kapan ECB akan menurunkan suku bunga. Ekspektasi ini telah mendorong imbal hasil Eropa lebih rendah. Sementara ekonomi Eropa stagnan, AS terus tumbuh di atas tren. Para pelaku pasar mengetahui selama minggu ini bahwa ekonomi AS berekspansi pada tingkat tahunan sebesar 5,2% di kuartal ketiga, lebih tinggi dari 4,9% yang dilaporkan sebelumnya. Hal ini menegaskan bahwa AS masih jauh dari soft landing. Hal ini tidak mengimplikasikan bahwa the Fed akan menaikkan suku bunga lebih lanjut, namun hal ini membuka peluang bagi bank sentral untuk melakukannya jika inflasi meningkat. Namun, beberapa tanda peringatan mulai muncul. Beige Book mengisyaratkan bahwa "aktivitas bisnis terus menurun sedikit" dari awal Oktober hingga 17 November. Klaim tunjangan pengangguran yang terus berlanjut melanjutkan tren kenaikan, melonjak 86.000 pada pekan yang berakhir tanggal 18 November, mencapai level tertinggi sejak November 2021. Komentar dari pejabat Federal Reserve selama seminggu bervariasi. Namun, nada keseluruhannya tetap bahwa, untuk saat ini, The Fed akan mempertahankan kebijakannya tidak berubah, mengikuti mantra "lebih tinggi lebih lama". Para pejabat yang tidak agresif menyebutkan bahwa kebijakan yang cukup ketat telah diterapkan, sementara para pejabat yang agresif memperingatkan bahwa mereka akan mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut jika"kemajuan inflasi terhenti." Imbal hasil yang lebih rendah, depresiasi Dolar AS, dan harga ekuitas yang lebih tinggi menunjukkan kondisi keuangan yang melonggar, yang tidak mendukung niat The Fed. Hal ini menambah tekanan pada para pejabat untuk menghindari nada dovish. Fokus pada Data Lapangan Pekerjaan AS Minggu depan, Reserve Bank of Australia (RBA) akan mengumumkan keputusannya mengenai kebijakan moneter tanpa perubahan yang diharapkan. Hal yang sama juga berlaku untuk Bank of Canada (BoC). Para pelaku pasar tidak akan mendengar pernyataan dari para pejabat Federal Reserve karena bank sentral memasuki masa libur menjelang pertemuan FOMC pada tanggal 12-13 Desember. Angka-angka ekonomi yang krusial akan datang dari pasar tenaga kerja AS. Pada hari Selasa, laporan JOLTS Lowongan Pekerjaan akan dirilis, diikuti oleh Perubahan Ketenagakerjaan Swasta ADP  pada hari Rabu, dan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan pada hari Kamis. Dan terakhir, laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat. Angka-angka ini dapat berdampak pada Emas. Bukti dari pasar tenaga kerja yang lebih seimbang akan memperkuat anggapan bahwa the Fed telah selesai menaikkan suku bunga dan selanjutnya dapat mendorong harga Emas menuju rekor tertinggi. Angka yang sesuai dengan ekspektasi dapat memicu lebih banyak kenaikan pada XAU/USD. Namun, angka-angka optimis yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang masih ketat dapat memperkuat Dolar AS dan membebani Emas. Tren naik untuk XAU/USD kemungkinan akan tetap bertahan karena pasar berfokus pada Fed yang tidak menaikkan suku bunga lebih lanjut. Jika fokus berubah menjadi ekonomi AS yang lebih baik, maka Dolar AS dapat mulai mendapatkan momentum dan berpotensi membatasi kenaikan pada logam mulia ini. Mengingat level harga Emas saat ini, hal ini dapat menyebabkan koreksi yang kuat. Prospek Teknis Emas Grafik mingguan menunjukkan bahwa tren kenaikan Emas sangat kuat dan mengarah pada pengujian rekor tertinggi di sekitar area $2.085. Penutupan mingguan di bawah $2.010 akan menunjukkan bahwa XAU/USD belum siap untuk mencapai level historis yang baru. Indikator0indikator teknis pada grafik mingguan adalah bullish. Namun, dengan mempertimbangkan level Emas, kenaikan ini tidak bebas risiko dan dapat berisiko terhadap koreksi tajam. Penurunan di bawah $2.010 dapat berlanjut hingga $1.975, dengan support kuat berikutnya di $1.930. Pada sisi atas, konsolidasi di atas $2.050 akan membuka jalan untuk menguji $2.080. Penembusan lebih tinggi yang...

Angka inflasi yang menurun memicu spekulasi bahwa bank-bank sentral akan menahan diri untuk tidak menaikkan suku bunga. Fokus bergeser ke data Amerika Serikat minggu depan, dengan laporan Nonfarm Payrolls. EUR/USD berbalik bearish setelah menemui minat jual di sekitar level resistance Fibonacci. Pasangan EUR/USD memulai minggu ini dengan pijakan yang kuat namun kehilangan momentum dan akan menutup minggu ini di zona merah, jauh di bawah level 1,0900. Para pelaku pasar terutama melakukan trading berdasarkan sentimen, bertaruh melawan Dolar AS di tengah optimisme tentang perubahan dalam siklus pengetatan kebijakan moneter di seluruh dunia. Pejabat Bank Sentral Eropa Menurunkan Nada Bicaranya Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde memberikan pidato yang berbeda sepanjang minggu ini, mengulangi pesannya yang terkenal mengenai risiko inflasi yang lebih tinggi dan perlunya mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Namun, beberapa pejabat ECB yang berbeda melunakkan nada mereka dan mulai cenderugn ke sisi dovish. Anggota Dewan Pemerintahan ECB Yannis Stournaras memperingatkan tentang taruhan prematur pada penurunan suku bunga tetapi menambahkan bahwa ia akan mengharapkan langkah seperti itu pada pertengahan 2024, lebih awal dari itu bisa sedikit optimis, menurut Stournaras. Selain itu, anggota dewan eksekutif ECB dan Gubernur Bank of Italy Fabio Panetta mengatakan bahwa tingkat suku bunga saat ini konsisten dengan menurunkan inflasi ke target dan memperingatkan tentang "kerusakan yang tidak perlu" yang dapat ditimbulkan oleh ECB melalui tingkat suku bunga yang tinggi dan berkelanjutan. Selain itu, Euro turun pada hari Kamis di tengah rumor yang menyatakan bahwa bank sentral dapat menghentikan sementara reinvestasi Program Pembelian Darurat Pandemi (PEPP) pada hari-hari terakhir tahun 2023 karena likuiditas yang rendah. Pada saat ini, pasar keuangan memperkirakan pemangkasan pertama ECB pada bulan April. Kejutan Dovish dari Para Pejabat Federal Reserve Di seberang sana, komentar dovish dari pejabat Federal Reserve (The Fed) mengejutkan para investor. Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan bahwa perlambatan aktivitas ekonomi baru-baru ini cukup menggembirakan, karena hal ini mengindikasikan bahwa kebijakan moneter cukup ketat untuk menahan inflasi. Waller menambahkan bahwa jika inflasi terus turun selama beberapa bulan lagi, bank sentral dapat menurunkan suku bunga. Sementara itu, Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan secara keseluruhan, telah ada kemajuan pada inflasi, mencatat bahwa "inflasi telah turun, belum mencapai target, tetapi pada tahun 2023 kami berada di jalur untuk menetapkan penurunan tertinggi dalam tingkat inflasi dalam 71 tahun terakhir." Data Makroekonomi Menunjukkan Tidak Ada Lagi Kenaikan Suku Bunga Inflasi menjadi pusat perhatian dalam beberapa hari terakhir ini, dengan angka-angka yang memicu optimisme karena tekanan harga menurun di kedua pantai Atlantik. Inflasi Indeks Harga Konsumen (HICP) Jerman berada di level 2,3% YoY di bulan November, turun dari 3% di bulan sebelumnya. HICP Zona Euro pada periode yang sama naik 2,4%, turun dari 2,9% di bulan Oktober. Terakhir, Amerika Serikat (AS) merilis Indeks Harga Personal Consumption Expenditures (PCE) bulan Oktober, yang merupakan pengukur inflasi favorit The Fed. Menurut Bureau of Economic Analysis (BEA), Indeks Harga PCE tahunan inti naik 3,5% YoY, seperti yang diharapkan, namun di bawah 3,7% yang tercatat di bulan September. Sementara itu, AS merevisi naik Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga, yang mencatat laju pertumbuhan tahunan sebesar 5,2%. Penjualan Ritel Jerman lebih baik dari yang diantisipasi, naik 1,1% MoM di bulan Oktober. Terakhir, AS mempublikasikan IMP Manufaktur ISM, yang berada di level 46,7 di bulan November, sama dengan angka bulan Oktober dan meleset dari ekspektasi 47,6. Fokus Bergeser ke Ketenagakerjaan Secara keseluruhan, data menunjukkan bahwa pertumbuhan tetap solid sementara inflasi terus menurun. Pasar tenaga kerja perlu melonggarkan lebih lanjut agar bank sentral dapat mengkonfirmasi pergeseran kebijakan moneter. Minat spekulatif terus meningkatkan spekulasi mengenai penurunan suku bunga yang akan segera terjadi di antara negara-negara besar dan lebih memilih untuk mengabaikan peringatan dari para pengambil kebijakan bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Kalender makroekonomi hanya memiliki sedikit angka suku bunga minggu depan. Beberapa pejabat ECB akan berbicara pada hari Senin, namun keheningan akan menguasai para pembuat kebijakan AS menjelang pertemuan kebijakan moneter bulan Desember. Zona Euro akan merilis revisi PDB Kuartal 3. Namun, fokus akan tertuju pada angka ketenagakerjaan AS, karena negara ini akan mempublikasikan laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat, didahului oleh survei ADP yang biasa dilakukan, Pembukaan Lapangan Kerja JOLTS, Biaya Tenaga Kerja per kuartal, dan laporan Produktivitas Nonfarm. Prospek Teknis EUR/USD Pasangan EUR/USD sempat diperdagangkan di atas Fibonacci retracement 61,8% dari penurunan 1,1275/1,0447 di 1,0960, mengakhiri minggu ini di bawah retracement 50% di 1,0861. Fakta bahwa level resistance kritis tersebut bertahan, merupakan pertanda yang cukup baik bagi para penjual, karena hal ini membuka peluang untuk langkah selanjutnya ke arah selatan. Grafik mingguan untuk EUR/USD menunjukkan momentum positif telah surut. Indikator teknikal telah kehilangan kekuatan bullish dan berubah menjadi netral hingga bearish di dalam level netral. Pada saat yang sama, pasangan ini tetap berada di atas Simple Moving Average (SMA) 20 dan 100, namun sedikit lebih rendah, menunjukkan penurunan minat beli. Pembacaan teknis pada...

Harga emas kembali di bawah $2.100, mengkonsolidasikan kenaikan ke rekor tertinggi baru di $2.144. Ketegangan geopolitik yang baru, spekulasi penurunan suku bunga The Fed dan likuiditas yang tipis memicu rally harga Emas yang tajam. Golden Cross tetap berlaku di tengah RSI yang jenuh beli pada grafik harian. Kemana arah harga Emas selanjutnya? Harga emas mengkonsolidasikan penurunan tajam dari rekor tertinggi baru di $2.144 yang dicapai di awal sesi Asia pada hari Senin. Harga emas kembali di bawah level $2.100, seiring dengan meredanya volatilitas besar-besaran yang terlihat pada harga emas di awal pekan Nonfarm Payrolls Amerika Serikat (AS). Harga Emas Mengungguli Di Tengah Sejumlah Faktor Fundamental yang Mendukung Banyak faktor yang dapat dikaitkan dengan kenaikan harga Emas terbaru, karena para pembeli membangun reli pada hari Senin di awal pekan. Harga emas diuntungkan oleh dorongan baru dari arus safe-haven, setelah risiko geopolitik baru yang muncul antara Yaman dan AS selama akhir pekan. Militer AS mengatakan pada hari Minggu bahwa pemberontak Houthi Yaman menembakkan rudal balistik dan menghantam tiga kapal komersial di Laut Merah. Sebagai pembalasan, sebuah kapal perang AS menembak jatuh tiga pesawat tak berawak selama serangan yang berlangsung selama berjam-jam itu. Komando Pusat militer AS mengatakan dalam sebuah pernyataan, "serangan-serangan ini merupakan ancaman langsung terhadap perdagangan internasional dan keamanan maritim. Mereka menambahkan bahwa "kami juga memiliki banyak alasan untuk percaya bahwa serangan-serangan ini, meskipun dilancarkan oleh Houthi di Yaman, sepenuhnya diaktifkan oleh Iran." Ketegangan-ketegangan ini menambah konflik yang sudah ada antara Israel dan Hamas, karena gencatan senjata gagal pada hari Jumat setelah Israel menuduh Hamas melanggar perjanjian gencatan senjata. Militer Israel melanjutkan operasi tempur melawan Hamas, melanjutkan permusuhan di Jalur Gaza. Harga emas dianggap sebagai aset safe-haven tradisional dan cenderung diuntungkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik. Namun, mata uang safe haven lainnya, Dolar Amerika Serikat (USD) gagal menemukan inspirasi dari risiko geopolitik baru, karena spekulasi penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret meningkat, dengan pasar menetapkan probabilitas sebesar 60% untuk penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret. Upaya Ketua The Fed Jerome Powell pada hari Jumat untuk menolak ekspektasi perubahan kebijakan tahun depan gagal, karena pasar tidak percaya dengan retorika hawkish-nya di tengah inflasi yang mendingin di AS. "Terlalu dini untuk menyimpulkan dengan yakin bahwa kita telah mencapai sikap yang cukup ketat, atau berspekulasi mengenai kapan kebijakan akan dilonggarkan," ujar Powell dalam pidato yang telah dipersiapkan untuk audiensi di Spelman College di Atlanta. "Kami siap untuk memperketat kebijakan lebih lanjut jika memang diperlukan," tambahnya. Lebih lanjut, kondisi likuiditas yang tipis di awal perdagangan Asia pada pembukaan mingguan juga berkontribusi pada kenaikan tajam harga Emas, karena pasar juga percaya bahwa pergerakan tersebut juga terjadi setelah aksi jual dipicu oleh penembusan level tertinggi sepanjang masa di $ 2.079 dan level psikologis $ 2.100. Sementara itu, sebuah survei terbaru dari World Gold Council (WGC) mengungkapkan bahwa 24% dari seluruh bank sentral berniat untuk meningkatkan cadangan emas mereka dalam 12 bulan ke depan, karena mereka semakin pesimis dengan Dolar AS sebagai aset cadangan. Berita yang menggembirakan ini juga berdampak baik untuk harga Emas. Ke depan, masih harus dilihat apakah harga Emas menemukan dorongan baru untuk melanjutkan kenaikan, karena Dolar AS dapat memperoleh dukungan dari ketegangan geopolitik Timur Tengah. Meskipun ekspektasi akan sikap dovish The Fed kemungkinan akan mendominasi sentimen risiko dan valuasi Dolar AS, karena para pedagang bersiap untuk data ketenagakerjaan utama AS yang akan dirilis akhir pekan ini. Oleh karena itu, harga Emas diperkirakan akan tetap bergantung pada dinamika Dolar AS dan ekspektasi The Fed, karena imbal hasil obligasi Treasury AS beristirahat sejenak dari aksi jual baru-baru ini. Perkembangan geopolitik juga akan berperan dalam mendorong pergerakan harga Emas. Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian Besarnya kenaikan harga Emas pada Senin pagi, menunjukkan bahwa koreksi tajam masih akan terjadi, terutama karena indikator Relative Strength Index (RSI) 14-hari masih berada di wilayah overbought. Retracement terbaru dapat terjadi jika level terendah dalam perdagangan harian di $2.072 gagal ditembus. Support kuat berikutnya terlihat pada level psikologis $2.050, di bawahnya dapat dibuka kembali untuk menguji level acuan $2.000. Namun, setiap penurunan kemungkinan akan tetap tertahan dan dapat dilihat sebagai peluang pembelian yang baik di tengah Golden Cross yang sedang berlangsung. Simple Moving Average (SMA) 50-hari menghasilkan penutupan mingguan di atas SMA 200-hari, yang mengkonfirmasi Golden Cross pada hari Jumat. Penutupan harian di atas level $2.100 diperlukan untuk memulai tren naik yang berkelanjutan menuju level $2.200. Sebelum itu, rekor tertinggi $2.044 akan bertindak sebagai resistance yang kuat.

Menurut Market Analyst Foreximf.com, pelemahan US dollar mendorong XAU/USD terus rally, saat ini XAU/USD naik menembus level psikologis 2100 Strategi Trading Hari Ini: BUY di Area 2098.37 – 2073.49 Target: 2113.75 – 2138.63 Alternatif: SELL STOP @2073.49 Target: 2055.78 – 2033.23

EUR/USD diperdagangkan dalam saluran sempit di bawah 1,0900 untuk memulai minggu ini. Pasangan mata uang ini mungkin akan kesulitan untuk mengumpulkan momentum bullish kecuali jika sentimen risiko membaik. Presiden ECB Lagarde akan menyampaikan pidato pada hari ini. EUR/USD memulai minggu baru di bawah tekanan bearish yang moderat dan terakhir terlihat bergerak naik dan turun dalam band sempit di bawah 1,0900. Meningkatnya ketegangan geopolitik menyebabkan investor menjauh dari aset-aset yang sensitif terhadap risiko dan membantu Dolar AS (USD) menguat terhadap mata uang-mata uang lainnya pada Senin pagi. Meningkatnya kekhawatiran atas konflik Israel-Hamas yang menyebar di Timur Tengah menyusul serangan pemberontak Houthi Yaman terhadap dua kapal Israel di Laut Merah membuat pasar berhati-hati. Harga Euro Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Euro adalah yang terlemah terhadap Dolar AS.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.16% 0.31% 0.38% 0.66% 0.40% 0.60% 0.72% EUR -0.17%   0.17% 0.22% 0.51% 0.23% 0.43% 0.57% GBP -0.34% -0.16%   0.06% 0.35% 0.08% 0.29% 0.40% CAD -0.39% -0.23% -0.07%   0.28% 0.00% 0.23% 0.34% AUD -0.66% -0.51% -0.34% -0.28%   -0.28% -0.04% 0.06% JPY -0.47% -0.26% 0.09% -0.01% 0.29%   0.19% 0.27% NZD -0.62% -0.46% -0.29% -0.23% 0.05% -0.20%   0.07% CHF -0.73% -0.55% -0.39% -0.33% -0.04% -0.31% -0.10%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Pada paruh kedua hari ini, Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde akan menyampaikan pidato dan menghadiri sesi tanya jawab di Paris. Para pengambil kebijakan ECB telah menolak ekspektasi pasar akan penurunan suku bunga pada kuartal kedua tahun 2024. Jika Lagarde mengadopsi nada hawkish, Euro dapat mulai mengumpulkan kekuatan. Agenda ekonomi AS akan menampilkan data Pesanan Pabrik untuk bulan Oktober, yang kemungkinan tidak akan memicu reaksi pasar yang nyata. Sementara itu, para investor akan tetap fokus pada perkembangan seputar konflik Timur Tengah. Jika arus safe-haven mendominasi aksi di sesi Amerika, EUR/USD mungkin akan mengalami kesulitan untuk mendapatkan traksi. Analisis Teknis EUR/USD EUR/USD menghadapi resistance tangguh di area 1,0890-1,0900, di mana Simple Moving Average (SMA) 100 periode pada grafik 4 jam dan Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru sejajar. Jika pasangan mata uang ini naik di atas level tersebut dan mulai menggunakannya sebagai support, para pembeli teknis dapat menunjukkan minat dan membuka peluang untuk pemulihan yang berlanjut menuju 1,0930 (SMA 50 periode) dan 1,1000 (level psikologis, level statis). Pada sisi negatifnya, 1,0800 (Fibonacci retracement 38,2%) dan 1,0750 (SMA 200 periode) dapat bertindak sebagai support jika EUR/USD gagal untuk mendapatkan kembali 1,0890-1,0900.

Harga emas diperdagangkan melonjak tajam - menetap pada level tertinggi yang belum pernah ada sebelumnya menyusul berakhirnya gencatan senjata di Gaza dan prospek pemangkasan suku bunga the Fed yang akan segera terjadi. Prospek tentang berakhirnya siklus pengetatan kebijakan moneter the Fed muncul setelah Powell menegaskan kembali - niat bank sentral AS untuk berhati-hati dalam menetukan kebijakan moneternya yang akan datang. Namun juga mengatakan bahwa masih terlalu dini untuk menyatakan perjuangan inflasi The Fed telah selesai. Merespon hal tersebut, pelaku pasar terus meningkatkan permintaan beli terhadap Emas sebagai nilai lindung terbaik atas perubahan kebijakan moneter Bank Sentral. Dipasar spot, harga emas ditutup menguat sebanyak $35.73 atau 1.75% pada level $2,071.89 per ons, setelah capai level tertinggi baru sepanjang masa pada kisaran $2,075. Dalam sepekan terakhir harga emas telah menguat sebanyak 3.5%. Emas berjangka kontrak Februari - sebagai kontrak teraktif saat ini diperdagangkan melonjak sebanyak $33.70 atau 1.64% pada level $2,089.70 per ons, setelah capai tertinggi $2,095 dan terendah $2,052 di Divisi Comex. Matauang Indeks Dolar Amerika kembali melemah menyusul serangkaian data PMI AS yang dirilis mengecewakan dan komentar Kepala Federal Reserve AS Jerome Powell yang mengisyaratkan berakhirnya siklus pengetatan kebijakan moneter Bank Sentral. Dalam data yang dirilis menunjukkan bahwa,  • US S&P Global US Manufacturing PMI (Nov), 49.4(A) vs. 49.4 (F) vs. 50.0 (P) • US Construction Spending (MoM) (Oct), 0.6%(A) vs. 0.4% (F) vs. 0.4% (P) • US ISM Manufacturing PMI (Nov), 46.7 (A) vs. 47.6 (F) vs. 46.7 (P) Hingga penutupan Jumat (1/12) Indeks Dolar AS diperdagangkan turun sebanyak 28 poin atau 0.27% pada level 103.22, setelah capai tertinggi 103.73 dan terendah 103.11. EUR/USD menjadi pasangan matauang dengan performa terburuk terhadap Dolar selama sesi perdagangan Jumat (1/12), meski hanya mencatatkan kerugian tipis hingga penutupan pasar. Euro sempat melemah mencapai terendah 1.08280 karena fokus pasar tertuju pada rumor bahwa ECB mungkin akan menurunkan suku bunga pada April mendatang dan data ekonomi selama hari Jumat (1/12) gagal memberikan pengaruh terhadap euro. Disisi lain, seluruh pasar matauang rival utaman Dolar diperdagangkan menguat menyusul melemahnya Dolar AS sepanjang perdagangan berlangsung. Berikut adalah pergerakkan pasar matauang pada penutupan 1 Desember 2023, • AUDUSD : 0.66721 , +68 / +1.03% • EURUSD : 1.08801 , -6 / -0.05% • GBPUSD : 1.27076 , +85 / +0.67% • NZDUSD : 0.62070 , +52 / +0.84% • USDJPY : 146.801 , -138 / -0.93% • USDCAD : 1.34943 , -65 / -0.48% • USDCHF : 0.86907 , -60 / -0.69% • USDCNH : 7.11850 , -187 / -0.26% Minyak Minyak Mentah dunia kembali diperdagangkan melemah tajam dan diperdagangkan dengan volatilitas yang cukup besar, setelah sempat naik ke tertinggi $76.75 per barel sebelum akhirnya anjlok menuju terendah $74.02. Pasar minyak melemah di tengah ketidakyakinan investor terhadap besarnya pengurangan pasokan OPEC+ dan kekhawatiran terhadap lesunya aktivitas manufaktur global. OPEC baru-baru ini mengumumkan pengurangan tambahan sebanyak satu juta barel per hari (bpd) dalam kuota produksi Minyak Mentah, namun pasar tetap ragu terhadap kemampuan kartel minyak tersebut untuk menerapkan pembatasan produksi yang semakin tidak populer di banyak negara anggota konstituennya yang lebih kecil. Kurangnya kesepakatan mengenai jumlah, jangka waktu, dan persyaratan umum membuat para investor terkejut karena OPEC tidak memiliki metode nyata untuk menegakkan kepatuhan terhadap pengurangan tersebut, yang diperkirakan akan berlangsung hingga kuartal pertama tahun 2024. Dengan pengurangan produksi sebesar satu juta barel per hari yang dilakukan OPEC sepertinya tidak akan mampu mengatasi merosotnya permintaan Minyak Mentah global, kelebihan pasokan barel minyak diperkirakan akan semakin buruk dalam beberapa bulan mendatang. Berikut adalah penutupan harga minyak pada 1 Desember 2023, • OIL (SPOT) : $74.40 vs. $75.56 ,  -1.54% • WTI : $74.07 vs. $75.54 ,  -1.95% • BRENT : $78.88 vs. $80.48 ,  -1.99% Sentimen Pada pekan depan, fokus utama pasar global akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan Amerika. Data tersebut akan menjadi kunci dalam pengambilan keputusan the Fed terhadap kelangsungan kebijakan moneternya dimasa mendatang.

Dengan krisis siling hutang AS tertangguh dan diselesaikan, harga emas cuba untuk keluar daripada corak saluran menaik. Kelembapan dalam jualan runcit A.S. telah meningkat, mengukuhkan jangkaan untuk pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan yang stabil. Kelewatan dalam meluluskan siling hutang meningkatkan permintaan untuk bon kerajaan AS. Terdapat beberapa sentimen menaik selepas harga emas jatuh di bawah $1,990.00 di pasaran Asia. Indeks dolar berada di atas 102.70, sukar untuk meneruskan aliran menaik, dan harga emas melantun semula. Harga emas belum membentuk aliran menaik yang kukuh dan perlu melepasi lebih banyak rintangan untuk mendapatkan momentum. Walaupun kelewatan menaikkan siling hutang Perbendaharaan AS, niaga hadapan S&P 500 Asia meningkat dengan ketara. Satu perkara yang pasti, adalah mustahil untuk meluluskan lalai. Setiap perunding mengakui bahawa perbelanjaan tidak boleh ditingkatkan sambil menaikkan siling hutang AS kerana ia boleh menjadi bencana. Kelewatan kelulusan kenaikan siling hutang meningkatkan permintaan untuk bon kerajaan AS. Ini membawa kepada penurunan hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun kepada 3.53%. Indeks dolar terus meningkat di atas 102.70 untuk menghadapi rintangan apabila kenaikan jualan runcit AS perlahan, mengukuhkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan pendirian dasar monetari yang stabil. Jualan runcit A.S. perlahan pada 0.4% m/m pada 0.7% pada masa akan datang. Peningkatan sederhana dalam jualan runcit tidak mencukupi untuk mengurangkan jangkaan pasaran bagi dasar monetari Fed yang stabil.

Jangkaan pasaran untuk berhenti seketika dalam pengetatan Fed telah melonjak, dan USD/JPY telah jatuh di bawah paras 136.00. Keadaan kredit yang ketat di bank-bank di A.S. menyebabkan penurunan dalam pembayaran pinjaman. Siling hutang AS juga akan melemahkan indeks dolar, kerana kemungkiran hutang akan menjejaskan prospek jangka panjang ekonomi AS. Di Asia, USD/JPY telah berada di bawah paras sokongan utama 136.00. Pelabur sedang memerhatikan rundingan siling hutang AS antara Rumah Putih dan Republikan kongres, dan USD/JPY dijangka kekal tegang. Niaga hadapan S&P 500 jatuh sedikit pada awal dagangan Asia berikutan kenaikan mendadak pada Isnin, menunjukkan sentimen pasaran yang sedikit berhati-hati yang secara amnya mengekalkan selera risiko. Rizab Persekutuan sedang mempertimbangkan untuk menghentikan laluan kenaikan kadar agresifnya, dan saham AS kekal pada trajektori menaik. Keadaan kredit bank yang lebih ketat di A.S. telah membawa kepada penurunan pinjaman kepada firma berskala kecil, dan kutukan mengetatkan jeda akan memudahkan firma-firma ini. Sementara itu, Presiden Fed Atlanta Rafael Bostic berkata dalam temu bual dengan Bloomberg pada Isnin bahawa jika dia mengundi sekarang, dia akan mengundi pada bulan Jun untuk mengekalkan kadar faedah tidak berubah. Walau bagaimanapun, Bostic memberi amaran bahawa kemungkinan kenaikan kadar mesti ditambah kepada pilihan perbincangan. Indeks dolar (DXY) nampaknya agak terdedah di atas 102.40 dengan jangkaan dasar monetari Fed yang stabil. Di samping itu, kelulusan kenaikan siling hutang AS juga akan menjejaskan indeks dolar AS, kerana ia akan menjejaskan prospek jangka panjang ekonomi AS, meningkatkan turun naik dolar AS dan indeks S&P 500. Di hadapan yen, indeks harga pengeluar jatuh sedikit untuk April pada hari Isnin. Indeks Harga Pengeluar berada pada 0.2% m/m pada bulan April, perlahan daripada 0.3% dalam tempoh sebelumnya. Indeks harga pengeluar jatuh kepada 5.8% y/y, 6.0% y/y dan 7.4% sebelumnya. Ini akan memaksa Bank Jepun untuk mengekalkan dasar monetari dovish yang aktif pada masa hadapan.