Prakiraan Mingguan Emas: Penjual Kembali dengan Sepenuh Hati setelah Laporan Lapangan Pekerjaan AS

• Emas berbalik arah setelah naik ke level tertinggi beberapa minggu.
• Prospek teknikal jangka pendek menunjukkan hilangnya momentum bullish.
• XAU/USD dapat berada di bawah tekanan bearish jika $2.030 dikonfirmasi sebagai resistance.

Emas mengumpulkan momentum bullish dan naik ke level tertinggi sejak awal Januari di atas $2.060 sebelum menghapus sebagian besar kenaikan mingguan pada hari Jumat. Komentar-komentar dari pejabat Federal Reserve (The Fed) dapat berdampak pada valuasi logam mulia ini minggu depan tanpa adanya rilis data makroekonomi tingkat tinggi.

Harga Emas Turun Tajam pada Hari Jumat

Emas diuntungkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik dan penurunan imbal hasil AS pada awal minggu ini, naik lebih dari 0,5% pada hari Senin. Berita mengenai serangan pesawat tak berawak terhadap pangkalan AS di dekat perbatasan Yordania dengan Suriah yang menewaskan tiga orang dan melukai lebih dari 20 tentara menghidupkan kembali kekhawatiran akan krisis yang semakin dalam di Timur Tengah.

Menjelang pengumuman kebijakan Federal Reserve (The Fed), Emas relatif tenang pada hari Selasa namun berhasil ditutup di wilayah positif. Pada hari Rabu, The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 5,25%-5,5% seperti yang diharapkan. The Fed membuat perubahan signifikan pada pernyataan kebijakan dan menghapus bagian tentang bagaimana para pengambil kebijakan akan mempertimbangkan berbagai indikator ekonomi dalam menentukan sejauh mana pengetatan kebijakan tambahan yang mungkin sesuai. Sebaliknya, bank sentral AS mengatakan bahwa mereka akan terus memantau “implikasi informasi yang masuk terhadap prospek ekonomi” untuk menilai sikap kebijakan yang tepat.

Reaksi awal terhadap nada The Fed menyebabkan Dolar AS berada di bawah tekanan bearish dan membantu XAU/USD naik. Namun, dalam konferensi pers pasca rapat, “berdasarkan rapat hari ini, saya rasa kemungkinan besar kita tidak akan melakukan penurunan suku bunga pada bulan Maret,” jawab Ketua The Fed Jerome Powell saat ditanya tentang kemungkinan penurunan suku bunga pada rapat berikutnya. Menyusul pernyataan ini, indeks utama Wall Street turun tajam dan membantu USD mengumpulkan kekuatan, membatasi kenaikan pasangan mata uang ini di akhir sesi Amerika. Powell juga mengakui bahwa mereka dapat menurunkan suku bunga lebih cepat jika mereka melihat pelemahan yang tidak terduga di pasar tenaga kerja.

Menyusul aksi pasar yang berombak setelah The Fed, imbal hasil obligasi Treasury AS berbalik turun di sesi Amerika pada hari Kamis dan memicu kenaikan baru pada Emas. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun lebih dari 2% dan turun ke level terendah sejak akhir Desember di bawah 3,9% setelah rilis data terkait ketenagakerjaan yang kurang menggembirakan, sementara XAU/USD naik di atas $2.060. Terdapat 224.000 pengajuan tunjangan pengangguran dalam pekan yang berakhir pada tanggal 27 Januari, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 212.000, demikian dilaporkan oleh Departemen Tenaga Kerja AS. Selain itu, IMP Manufaktur ISM meningkat menjadi 49,1 di bulan Januari dari 47,1 di bulan Desember, namun komponen Ketenagakerjaan turun menjadi 47,1 dari 47,5.

Pada hari Jumat, Emas berbalik ke selatan dan menghapus sebagian besar kenaikan mingguannya setelah laporan lapangan pekerjaan bulan Januari. Nonfarm Payrolls di AS naik 353.000, melampaui ekspektasi pasar sebesar 180.000 dengan selisih yang cukup besar. Kenaikan bulan November sebesar 216.000 direvisi naik menjadi 333.000. Selain itu, inflasi upah tahunan, yang diukur dengan perubahan dalam Penghasilan Rata-Rata Per Jam, naik menjadi 4,5%. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun pulih ke arah 4% karena data yang optimis dan XAU/USD turun di bawah $2.030.

Harga Emas Dapat Bereaksi terhadap Pidato The Fed Minggu Depan

ISM akan merilis laporan IMP Jasa bulan Januari pada hari Senin. Kecuali jika ada perbedaan yang signifikan dalam pembacaan IMP utama, yang diprakirakan akan naik tipis ke 52,0 dari 50,6 pada bulan Desember, investor kemungkinan akan bereaksi terhadap komponen tenaga kerja. Indeks Ketenagakerjaan turun tajam dari 50,7 di bulan November ke 43,3 di bulan Desember, menunjukkan kontraksi pada gaji sektor jasa. Penurunan lebih lanjut dalam sub-indeks ini dapat membebani USD, sementara pemulihan menuju atau di atas 50 dapat membantu mata uang ini menemukan permintaan. Namun demikian, reaksi pasar dapat tetap berlangsung singkat setelah angka-angka pasar tenaga kerja bulan Januari.

Kalender ekonomi tidak akan menampilkan rilis data penting lainnya yang dapat memengaruhi valuasi Emas di akhir pekan ini. Sebaliknya, para pelaku pasar akan fokus pada komentar dari para pejabat The Fed.

Meskipun Powell pada dasarnya telah mengesampingkan penurunan suku bunga pada bulan Maret, CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa pasar masih menetapkan harga dengan probabilitas 20% untuk perubahan kebijakan pada pertemuan berikutnya. Posisi pasar menunjukkan bahwa USD memiliki beberapa ruang untuk naik jika para pejabat The Fed terus menolak ekspektasi ini. Di sisi lain, XAU/USD dapat kembali menguat jika para pengambil kebijakan membiarkan pintu terbuka untuk penurunan suku bunga bulan depan. Namun, hal itu tampaknya semakin tidak mungkin terjadi setelah laporan pekerjaan yang mengesankan.

Prospek Teknis Emas

Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian turun ke 50 setelah naik ke 60 sebelum NFP, menyoroti hilangnya momentum bullish. Simple Moving Average 20 dan 50 hari membentuk titik pivot untuk XAU/USD di sekitar $2.030.

Pada sisi atas, $2.060 (level statis) sejajar sebagai resistance pertama sebelum $2.080 (level statis) dan $2.100 (level psikologis). Jika Emas turun di bawah $2.030 dan mengkonfirmasi level ini sebagai resistance, para penjual teknikal dapat beraksi. Dalam skenario ini, $2.020 (Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru) dapat dilihat sebagai support pertama sebelum $2.000 (level psikologis, level statis).