Пара EUR/USD растет второй день подряд на фоне умеренного ослабления доллара. Снижение ставок на мартовское снижение ставки ФРС должно ограничить значительное падение доллара. Смешанные сигналы от политиков ЕЦБ ограничивают рост курса единой валюты. Пара EUR/USD продолжает вчерашний отскок от самого низкого уровня с 13 декабря в районе 1,0845, который совпадает с 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и набирает обороты в четверг. Цена получает поддержку от более мягкого доллара США (USD) и удерживает завоеванные позиции в районе круглой отметки 1,0900 до начала европейской сессии. Тем не менее, фундаментальный фон требует осторожности от агрессивных бычьих трейдеров и перед открытием длинных позиций. Снижение доллара может быть связано с некоторой фиксацией прибыли после недавнего роста до более чем месячного пика и, вероятно, будет ограничено на фоне сомнений в скором снижении процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). На фоне недавних "ястребиных" высказываний чиновников ФРС, данные по розничным продажам в США, опубликованные в среду, указывают на все еще устойчивые потребительские расходы и свидетельствуют о том, что экономика находится в хорошей форме. Это дает центральному банку США больше возможностей для поддержания ставок на высоком уровне, что должно послужить попутным ветром для доллара. К этому следует добавить, что ослабление бегства от рисков может благоприятно сказаться на относительном статусе доллара как "безопасной гавани" и еще больше ограничить рост пары EUR/USD. Настроения на рынке остаются неустойчивыми на фоне опасений по поводу слабого восстановления экономики Китая и геополитической напряженности. Йеменские повстанцы Хути заявили о втором на этой неделе нападении на американское судно в Красном море и пригрозили активизировать атаки в ответ на американские и британские удары. Это держит инвесторов в напряжении и должно оказать некоторую поддержку доллару США. Быки также могут воздержаться от агрессивных покупок евро на фоне неоднозначного мнения политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) по поводу инфляции и процентных ставок. Так, президент ЕЦБ Кристин Лагард во время дискуссии в Bloomberg House в Давосе в среду не стала опровергать прогнозы о снижении ставок в этом году на 150 базисных пунктов (б.п.). Однако Лагард предостерегла рынки от преждевременного оптимизма на фоне роста инфляции в еврозоне до 2,9 % в декабре по сравнению с предыдущим годом. Вышеупомянутый фундаментальный фон заставляет подождать сильных покупок, прежде чем подтвердить, что пара EUR/USD сформировала краткосрочное основание в районе 1,0850-1,0845. Теперь участники рынка ожидают выхода отчета о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике, который, наряду с комментариями Лагард на Всемирном экономическом форуме, окажет влияние на курс евро. Трейдеры также будут следить за экономической ситуацией в США, где будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице, производственный индекс ФРБ Филадельфии и данные по рынку жилья. Технический прогноз С технической точки зрения, недавний пробой краткосрочного торгового диапазона благоприятствует медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону снижения. Следовательно, любое последующее движение вверх, скорее всего, привлечет продавцов вблизи области 1.0920 или точки прорыва поддержки торгового диапазона. Однако некоторые последующие покупки могут спровоцировать ралли с коротким покрытием в направлении области 1.0970-1.0975 на пути к психологической отметке 1.1000. Последняя должна выступать в качестве ключевой точки разворота, которая, если будет пройдена, сведет на нет все негативные тенденции на ближайшую перспективу. С другой стороны, область 1.0845, или 200-дневная SMA, может продолжать выступать в качестве непосредственной сильной поддержки. Ее чистый прорыв должен открыть путь к снижению в направлении круглой отметки 1.0800. Следующая актуальная поддержка находится вблизи 100-дневной SMA, в настоящее время в районе 1,0765, ниже которой пара EUR/USD может ускорить падение и протестировать декабрьский месячный пиковый минимума в районе 1,0725-1,0720.

Целевой уровень потребительской инфляции ЕЦБ находится чуть ниже 2,0%, и данные свидетельствуют о все еще высоком значении инфляции в Еврозоне, хотя тенденция ее замедления также присутствует (предыдущие значения годового CPI: +2,4%, +2,9%, +4,3%, +5,2%, +5,3%, +5,5%, +6,1%, +6,1%, +7,0%, +6,9%, +8,5%, +8,6% (в январе 2023 года). Выступая накануне в рамках Всемирного экономического форума в Давосе, глава Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что она "уверена в том, что инфляция достигнет целевого уровня 2,0%". В то же время, ее заявления носили некоторый оттенок противоречивости. Лагард сказала, что «инфляция находится не там, где хочет ЕЦБ». Но, с ее слов, «ЕЦБ достиг пиковых ставок, если не случится серьезного шока», и «вполне вероятно, что к лету мы (в ЕЦБ) снизим ставки». Сегодня на 15:15 (GMT) запланировано новое выступление Кристин Лагард. Интересно будет послушать ее мнение после публикации европейских индексов CPI. Ее «голубиные» заявления о том, что ЕЦБ может вскоре перейти к снижению процентной ставки, могут негативно отразиться на евро и на паре EUR/USD, которая остается сегодня под давлением, 4-й день подряд. Учитывая, что евро все же сохраняет позитивную динамику в основных кросс-парах (кроме пары EUR/GBP), снижение пары EUR/USD может сегодня остановиться, если со стороны Лагард прозвучат жесткие заявления о необходимости продолжения борьбы с инфляцией, и если из США поступят слабые макро данные. С технической же точки зрения, с конца декабря пара EUR/USD развивает коррекционное снижение в рамках среднесрочного бычьего тренда, выше ключевого уровня поддержки 1.0800. В то же время, ниже ключевого уровня сопротивления 1.1000 EUR/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка, а технические индикаторы на дневном и недельном графиках пары развернулись на короткие позиции. Другими словами, техническая картина складывается пока что не в пользу покупателей EUR/USD, и ниже отметок 1.0900, 1.0885 предпочтительными остаются короткие позиции. Наибольшее значение в динамике пары в текущей ситуации имеет, пожалуй, динамика доллара. Он же, получая поддержку от усиления геополитической напряжённости на Ближнем Востоке и пользуясь статусом защитного актива, пока что тотально доминирует на валютном рынке. Уровни поддержки: 1.0855, 1.0820, 1.0800, 1.0725, 1.0700, 1.0660, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 Уровни сопротивления: 1.0885, 1.0900, 1.0920, 1.0936, 1.0962, 1.1000, 1.1010, 1.1040, 1.1090, 1.1100, 1.1140, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1530, 1.1600, 1.1630 *) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram

Статистика по инфляции в Великобритании вызвала ралли фунта на 0.8%, поддерживая рост GBPUSD, против общей тяги из рисковых активов в среду утром. Согласно опубликованным в среду утром данным, общий индекс цен поднялся на 0.4% за декабрь против ожидавшихся 0.2%. Годовая инфляция ускорилась до 4.0% - первое повышение за 10 месяцев. Стержневой индекс потребительских цен сохранил темп 5.1% г/г против ожидавшегося замедления до 4.9%. Драйверами роста цен стали табак и алкоголь из-за одноразовых факторов. Формально это затруднит возвращение инфляции к таргету, но вряд ли будет тем фактором, с которым будет бороться Банк Англии. На контрасте цены производителей падают сильней ожиданий, и мы считаем это более важным фактором. Закупочные цены производителей снизились на 1.2% после спада на 0.4% ранее. Снижение к прошлому году составляет 2.8% и на протяжении полугода колеблется между 2% и 2.9%. Отпускные цены производителей потеряли 0.6% за декабрь и растут на 0.1% г/г, курсируя вокруг нуля в последние полгода. Отдельный отчёт отметил падение цен на жильё в ноябре на 2.1% г/г, слабей ожидавшего спада на 1.9% и снижения на 1.3% месяцем ранее. Инфляционный сюрприз заставил трейдеров смягчить ожидания скорого снижения ключевой ставки Банком Англии. В результате пара GBPUSD наслаждается ростом, в то время как на рынках сохраняется тенденция ухода от рисков. Эти новости также усилили давление на рынок акций Великобритании, где FTSE100 потерял около 1.3%, вернувшись к уровням на начало декабря у 7460. Смотря вперед, мы обращаем внимание на снижение годовой инфляции в закупочных ценах производителей и дезинфляция в отпускных ценах производителей. Замедление темпов роста зарплат также указывает на снижение внутреннего инфляционного давления. Формально, это открывает двери Банку Англии для начала смягчения политики, но всё же стоит ожидать, что решиться на этот шаг ЦБ сможет лишь после признаков существенного охлаждения экономики. Технически, GBPUSD получила поддержку на касании 50-дневной скользящей средней. Но вчерашнее снижение уже фактически сломило повышательную тенденцию, которая в силе с октября. Вполне возможно, что фунт стабилизируется на какое-то время в диапазоне 1.26–1.27, но все же выше шансы, что выход из консолидации будет вниз, а не вверх. Команда аналитиков FxPro

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов по основным котировкам на 17 ЯНВАРЯ 2024г: EUR/USD: 1,0990 - граница нисходящего тренда GBP/USD: 1,2600 - граница восходящего тренда AUD/USD: 0,6760 - граница нисходящего тренда NZD/USD: 0,6280 - граница нисходящего тренда USD/JPY: 144,40 - граница восходящего тренда USD/CHF: 0,8340 - граница восходящего тренда USD/CAD: 1,3445 - граница восходящего тренда USD/RUB: 100,50 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда EUR/RUB: 106 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда GOLD: 2014 - граница восходящего тренда WTI: 68 - граница восходящего тренда Данное видео посвящено демонстрации торгового плана по основным котировкам (EUR/USD,​ GBP/USD,​ AUD/USD,​ USD/JPY,​ USD/CHF, USD/CAD, EUR/RUB и USD/RUB) на ближайшие сутки

Пара USD/JPY активно восстанавливает позиции, продолжая развивать "бычье" ралли, сформированное в конце прошлой недели. За последние три дня пара выросла более чем на 300 пунктов и приблизилась к отметке 148.00.  Значительному росту американской валюты способствуют ожидания того, что американский регулятор отложит решение по смягчению национальной монетарной политики. Представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Уоллер заявил накануне, что, несмотря на изменения в прогнозе инфляции, позволяющие ФедРезерву начать снижать ключевую процентную ставку, рынкам не стоит ожидать от ФРС поспешных действий. По данным инструмента CME Fedwatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) после комментариев Уоллера снизилась до 62%, в то время как еще в начале недели она превышала 70%. Сегодня в центре внимания трейдеров будут находиться данные по розничным продажам в США за декабрь, которые выйдут в 13.30 GMT, а также отчет по промышленному производству (14:15 GMT). Ожидается, что потребительская активность в США в прошлом месяце выросла на 0.4%, в то время как промышленное производство может показать нулевую динамику после повышения на 0.2% в ноябре. Помимо локального восстановления доллара, не менее существенным драйвером роста пары USD/JPY является ослабление йены, учитывая растущие сомнения трейдеров в том, что Банк Японии в ближайшее время откажется от отрицательных процентных ставок. Напомним, что решение японского регулятора по пересмотру монетарной политики полностью коррелирует с динамикой инфляции. Согласно опубликованным вчера данным по оптовой инфляции в Японии, индекс цен на корпоративные товары в годовом выражении снизился с 0.3% до 0%, подтвердив мнение центрального банка, что давление издержек на бизнес, вызванное ростом цен на сырьевые товары, будет постепенно ослабевать. В то же время, статистика также указывает на слабый рост потребительской инфляции в регионе, что снижает вероятность отказа регулятора от ультрамягкой монетарной политики. Завтра будут опубликованы общенациональные данные по индексу потребительских цен в Японии. Согласно прогнозам, годовая инфляция снизилась в декабре с 2.5% до 2.3%, что может оказать еще большее давление на японскую йену. На этом фоне рекомендуем удерживать "длинные" позиции по паре USD/JPY с целью 150.00.

Пара EUR/USD опускается до более чем месячного минимума в среду на фоне некоторых покупок доллара США. Снижение ставок на мартовское снижение ставки ФРС служит попутным ветром для доходности американских облигаций и доллара. Смешанные сигналы от политиков ЕЦБ не впечатлили евробыков и не оказали поддержки паре. Пара EUR/USD остается под давлением продаж второй день подряд в среду и опускается до самого низкого уровня с 13 декабря, ближе к  1,0850, или 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в начале европейской сессии. Доллар США (USD) развивает импульс после прорыва этой недели через краткосрочный торговый диапазон и подскочил до более чем месячного максимума, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий влияние на пару. Представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Уоллер заявил во вторник, что центральный банк США не будет спешить со снижением ставок, пока не станет ясно, что снижение инфляции будет устойчивым. Эти комментарии заставили инвесторов отказаться от ожиданий более агрессивного смягчения политики и поддержать рост доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США держится выше порога в 4,0%, что, наряду с общим ослаблением рисковых настроений, способствует укреплению безопасного доллара США. Снижение ставок на скорое снижение процентной ставки ФРС, а также эскалация военных действий на Ближнем Востоке и довольно невыразительные макроэкономические данные из Китая сдерживают аппетит инвесторов к рискованным активам. Из последних событий: США нанесли очередной авиаудар по ракетному комплексу хути в Йемене на фоне угрозы торговым судам и кораблям ВМС США в Красном море. Между тем, официальные данные, опубликованные Национальным бюро статистики (NBS), показали, что экономика Китая выросла на 5,2% в годовом исчислении в последнем квартале 2023 года. Рост ВВП Китая превысил целевой показатель правительства в 5% на 2023 год, хотя и был обусловлен более низкой базой для сравнения с 2022 годом. В квартальном исчислении ВВП Китая вырос на 1,0% в третьем квартале, как и ожидалось. После выхода данных NBS отметил, что экономика Китая сталкивается со сложной внешней средой, а низкие потребительские цены отражают недостаточный внутренний спрос. Другие данные показали, что розничные продажи и промышленное производство в Китае в декабре выросли на 7,4 % г/г и 6,8 % г/г соответственно, однако это мало способствовало росту оптимизма или усилению тяги к риску. Кроме того, неоднозначные мнения политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) по поводу инфляции и процентных ставок стали еще одним фактором, оказывающим давление на единую валюту и способствующим повышению тональности пары EUR/USD. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в понедельник, что ЕЦБ еще рано обсуждать снижение процентных ставок, поскольку инфляция остается высокой. В отличие от него, член Управляющего совета ЕЦБ Туомас Валимаки во вторник заявил о своей готовности рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок раньше, чем большинство его коллег. Кроме того, глава центрального банка Португалии Марио Чентено заявил, что снижение ставок должно быть частью дискуссии и ни один вариант не должен быть снят с рассмотрения. Кроме того, опрос ЕЦБ, проведенный во вторник, показал, что потребители Еврозоны снизили свои инфляционные ожидания и считают, что цены вырастут на 3,2% в ближайшие 12 месяцев, по сравнению с 4,0% месяцем ранее. Кроме того, ожидания по инфляции на три года вперед также снизились до 2,2% с 2,5%. Это не помогло евро привлечь покупателей и не оказало поддержки паре EUR/USD. Теперь трейдеры ожидают выхода окончательных данных по CPI еврозоны, чтобы получить новый импульс. Между тем, в США в начале североамериканской сессии выйдут ежемесячные данные по розничным продажам и промышленному производству. Эти данные, наряду с запланированными выступлениями управляющих ФРС Майкла Барра и Мишель Боуман, доходностью американских облигаций и настроениями по поводу рисков на рынке в целом, будут влиять на динамику цены доллара и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей по паре EUR/USD. Технический прогноз С технической точки зрения, цены спот уже, похоже, закрепились ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи декабрьского движения вверх. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику, некоторые последующие продажи ниже 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе  1.0850, будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. В этом случае пара EUR/USD может ускорить падение к 100-дневной SMA, в районе 1,0765, а затем нацелиться на преодоление декабрьского пикового минимума, в районе 1,0725-1,0720. За ней следует отметка 1.0700, пробитие которой откроет путь к продолжению недавнего коррекционного снижения с многомесячного пика, достигнутого в декабре. С другой стороны, круглая фигура 1.0900 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного барьера перед горизонтальной зоной 1.0920, представляющей собой точку прорыва поддержки торгового диапазона почти двухнедельной давности. Любое дальнейшее восстановление, скорее всего, привлечет продавцов и останется ограниченным вблизи зоны предложения 1.0970-1.0975. Последняя должна выступать в качестве ключевой поворотной точки, и ее чистый пробой может спровоцировать ралли с коротким покрытием. Последующий рост способен вывести пару EUR/USD за пределы психологической отметки 1.1000, к следующему важному рубежу в районе 1.1060. Импульс может распространиться дальше к отметке 1.1100 на пути к многомесячному пику в районе 1.1135-1.1140. Дневной график EUR/USD