Пара EUR/GBP активно растет в ходе торговой сессии четверга, развивая "бычий" импульс, сформированный в среду. Пара тестирует отметку 0.8670 и обновляет максимумы с конца ноября.  Поддержку европейской валюте оказывают комментарии представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), которые все больше убеждают трейдеров в том, что регулятор продолжит проводить "жесткую" монетарную политику. Так, вчера член Управляющего совета ЕЦБ Мартиньш Казакс заявил, что процентные ставки необходимо поддерживать на текущем уровне в течение некоторого времени, в то время как первое снижение ставки ожидается не раньше конца 2024 года. Другой представитель ЕЦБ Клаас Кнот заявил, что большой потенциал восстановления экономики еврозоны в следующем году и неопределенность в отношении темпов роста заработной платы означают, что у центрального банка нет причин торопиться со снижением ставок. Кроме того, Йоахим Нагель отметил, что крайне важно удерживать ставки высокими, чтобы монетарная политика могла в полной мере сохранить эффект сдерживания инфляции. С другой стороны, опубликованные вчера данные по инфляции в Великобритании заставили участников рынка пересмотреть перспективы британской монетарной политики.  В частности, годовой индекс потребительских цен (CPI) Великобритании за ноябрь вырос на 3.9% против 4.6% ранее, а базовый CPI, не учитывающий цены на продовольственные товары и энергоносители, снизился с 5.7% в октябре до 5.1% в ноябре. После выхода отчета трейдеры стали закладывать в курс британской валюты 50% вероятность снижения ставки в начале следующего года. На этом фоне давление на фунт усилилось, что оказало поддержку его валютным конкурентам. Завтра вниманию трейдеров будут представлены данные по ВВП Великобритании за третий квартал (Q3). Ожидается, что экономика покажет нулевую динамику, в то время выход более слабых данных обеспечит пару EUR/GBP дополнительным импульсом роста.

Пара GBP/USD перешла в фазу консолидации вблизи 1.2650 после падения в среду. Фунту будет нелегко организовать устойчивое восстановление. Рынки ожидают данных по заявкам на пособие по безработице и ВВП за 3 квартал (пересмотр) из США. Пара GBP/USD стабилизировалась вблизи 1.2650 в начале четверга после потери почти 100 пунктов в среду. Несмотря на то, что ближайшие технические перспективы указывают на потерю медвежьего импульса, паре может быть нелегко стабильно расти после слабых данных по инфляции в Великобритании. Позиционирование рынка сместилось в сторону более раннего поворота политики Банка Англии (BoE) после того, как в среду данные по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании за ноябрь оказались ниже прогнозов аналитиков. В Goldman Sachs заявили, что теперь они видят, что Банк Англии предпочтет снизить ставку на 25 базисных пунктов в мае, а не в июне, как это было до появления данных по инфляции. Цена фунта стерлингов на этой неделе В таблице ниже показано процентное изменение фунта (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Фунт был самым слабым по отношению к швейцарскому франку.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.48% 0.25% -0.20% -0.70% 0.65% -0.59% -0.97% EUR 0.47%   0.69% 0.29% -0.22% 1.13% -0.10% -0.49% GBP -0.26% -0.73%   -0.45% -0.96% 0.40% -0.84% -1.23% CAD 0.20% -0.29% 0.41%   -0.51% 0.84% -0.40% -0.78% AUD 0.70% 0.23% 0.92% 0.52%   1.35% 0.12% -0.26% JPY -0.66% -1.13% -0.40% -0.82% -1.36%   -1.24% -1.62% NZD 0.57% 0.09% 0.82% 0.38% -0.12% 1.22%   -0.40% CHF 0.96% 0.49% 1.21% 0.78% 0.28% 1.60% 0.40%   Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка). Между тем, доллар США (USD) пытается найти спрос в начале четверга и помогает GBP/USD удержаться на плаву. Фьючерсы на фондовые индексы США росли на 0.4-0.6 % на момент написания текста, что отражает улучшение настроения в отношении рисков. Если основные индексы Уолл-стрит откроются выше и наберут бычий импульс во второй половине дня, доллар США может продолжить ослабевать против коллег. На экономическом поле США будет представлен окончательный пересмотр ВВП за третий квартал, а также еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Если число первичных заявок на пособие по безработице будет расти более высокими темпами, чем ожидалось, доллар может оказаться под давлением. С другой стороны, данные на уровне 200 тыс. или ниже могут оказать давление на доллар и спровоцировать очередное снижение GBP/USD. Технический анализ GBP/USD Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике восстановился до 50, а пара GBP/USD стабилизировалась вблизи 100-периодной SMA, расположенной в настоящее время на 1.2650, что свидетельствует о потере медвежьего импульса. С другой стороны, 1.2700 (нижняя граница долгосрочного восходящего регрессивного канала) выступает в качестве сильного сопротивления. Если паре удастся вернуться в рамки восходящего канала, подтвердив этот уровень в качестве поддержки, технические покупатели могут проявить интерес. В этом сценарии 1.2750 (статический уровень) и 1.2790-1.2800 (середина восходящего канала, психологический уровень) могут рассматриваться в качестве следующих сопротивлений. Если GBP/USD не удастся отвоевать 1.2650, продавцы могут начать действовать. В этом случае 1.2600 (23.6% коррекции последнего восходящего тренда) и 1.2540 (200-периодная SMA) могут стать следующими медвежьими целями.

Пара EUR/USD стабилизировалась вблизи 1.0950 после того, как в среду прервалась двухдневная победная серия. Технический прогноз на ближайшую перспективу не дает направленного импульса. Пересмотр ВВП за третий квартал и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице будут представлены в экономическом календаре США. Пара EUR/USD потеряла динамику в среду во второй половине дня и впервые на этой неделе закрылась на отрицательной территории. В начале четверга пара движется в боковике вблизи 1.0950, поскольку инвесторы ожидают выхода макроэкономических данных из США. В конце американской сессии основные индексы Уолл-стрит развернулись в южном направлении, отражая бегство от риска. После неутешительных результатов европейской сессии на фоне снижения доходности американских облигаций индекс доллара США (USD) выиграл от ухудшения настроений на рынке и зафиксировал небольшой дневной прирост. В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, что указывает на улучшение настроений на рынке. В свою очередь, индекс доллара США не может закрепить достигнутые в среду успехи и позволяет паре EUR/USD сохранять устойчивость. Бюро экономического анализа США опубликует окончательный пересмотр данных по ВВП за третий квартал. Согласно прогнозам, рост экономики США составил 5.2% в годовом исчислении. Пересмотр прогноза в сторону понижения может оказать негативное влияние на доллар США. Участники рынка также обратят пристальное внимание на еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Показатели вблизи 200 тыс. могут поддержать доллар, в то время как данные выше 220 тыс. могут отразить более слабые условия на рынке труда и оказать противоположное влияние на динамику валюты. EUR/USD: технический анализ Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике снизился к 50, а пара EUR/USD вернулась в пределы нижней половины восходящего регрессивного трендового канала, что свидетельствует о потере бычьего импульса. С точки зрения снижения, 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве ближайшей поддержки перед 1.0870 (100-периодная SMA) и 1.0850 (200-периодная SMA). Если паре удастся вернуться в верхнюю половину канала, закрывшись выше 1.0970 (средняя точка канала), она может протестировать 1.1000 (психологический уровень, статический уровень), а затем нацелиться на 1.1050 (статический уровень).

Внушительное замедление инфляции в Британии усилило спекуляции вокруг снижения ставок в будущем году. Общий индекс потребительских цен потерял 0.2% в ноябре, а годовой темп замедлился с 4.6% до 3.9% - впечатляюще ниже ожидавшихся 4.3%. Инфляция без учёта продуктов питания и энергии замедлилась с 5.7% до 5.1%, против ожидавшихся 5.6%. Это самые низкие темпы роста с сентября 2021 года в первом случае и с января 2022 – во втором. Последние данные убедили, что Великобритания выбралась с территории наиболее высоких темпов роста цен с начала 1990-х. Текущие темпы также наблюдались в 2008 и 2011 годах. Опубликованный чуть позже отдельный отчёт отметил падение цен на жильё на 1.2% г/г в октябре, хотя в среднем прогнозировался 0.0%. Текущее снижение – самое глубокое с 2011 года. Цены производителей сохранили темпы сокращения, теряя 2.6% г/г на Входе и 0.2% на Выходе. Отрицательные темпы сохраняются тут на протяжении полугода, снижая градус беспокойства вокруг роста конечных цен. Тем не менее, индексы PPI снизились меньше ожидаемого, говоря о чуть более липкой инфляции. В то же время, ритейлеры и производители могут далее перекладывать издержки на конечных потребителей из-за повышения зарплат на 7.2% г/г, что сохраняет страхи перед классической спиралью зарплаты-цены. Фунт отреагировал падением на 0.75% на отчёты по инфляции, временно вернувшись к 1.2630 доллара – область минимумов этой недели. В то же время, стоит учитывать, что на прошлой неделе Банк Англии демонстрировал ястребиный настрой, в пику голубиному развороту ФРС. Похоже, что ЦБ Великобритании не спешит менять риторику как раз из-за темпов зарплат. Команда аналитиков FxPro

Пара USD/JPY умеренно снижается в ходе торговой сессии среды и удерживает позиции вблизи 143.50. Инструмент развивает коррекционную динамику после активного роста накануне, в результате которого пара восстановилась на 200 пунктов и на пике достигла 145.00.  Давление на йену оказали итоги заседания Банка Японии, который сохранил краткосрочную ставку на уровне -0.10% и доходность 10-летних государственных облигаций на нулевой отметке. Несмотря на принятое решение, участники рынка надеются, что чиновники могут отменить механизм контроля кривой доходности по облигациям уже в первом или втором квартале 2024 года, что будет первым значительным шагом в направлении смены курса национальной монетарной политики.  Что касается повышения ключевой процентной ставки, то это решение будет коррелировать с динамикой потребительской инфляции в стране, которая пока не демонстрирует устойчивых признаков роста. На состоявшейся после заседания регулятора конференции, глава Банка Японии Кадзуо Уэда отметил, что центральный банк еще не готов озвучить сроки завершения стимулирующей политики. Чиновники регулятора приняли решение дождаться дополнительных макроэкономических данных по динамике заработных плат, несмотря на то что профсоюзы и крупные компании ранее сигнализировали о позитивной тенденции, которая, вероятно, продолжится и в следующем году. Напомним, что средний рост заработной платы в Японии в 2023 году превысил 3.5%, что является максимальным показателем за 30 лет. Согласно последним опросам Reuters, более 80% экономистов ожидают, что Банк Японии завершит политику отрицательных процентных ставок в 2024 году, причем половина из них прогнозирует, что первые изменения могут произойти в апреле.  Федеральная резервная система (ФРС), напротив, планирует отказаться от "жесткой" монетарной политики и начать снижение ключевой процентной ставки. Таким образом, если ставки обоих регуляторов будут скорректированы в марте-апреле, это может оказать значительную поддержку йене и отправить пару USD/JPY ниже 140.00.

EUR/USD держится вблизи 1,0950 после ралли вторника. Недавние движения пары подчеркнули силу сопротивления 1.1000. Технический прогноз на краткосрочную перспективу остается бычьим. EUR/USD резко выросла, но потеряла свой бычий импульс после того, как подошла на расстояние касания к отметке 1.1000. Пара остается относительно спокойной и колеблется в районе 1.0950 в середине недели, в то время как технический прогноз предполагает, что бычий уклон остается неизменным. Возобновление давления продаж на доллар США (USD) спровоцировало ралли в паре EUR/USD во второй половине дня во вторник. Позитивное открытие Уолл-стрит в сочетании с снижением доходности казначейских облигаций США не позволило доллару привлечь покупателей, несмотря на более благоприятные, чем ожидалось, данные по строительству жилья. В начале среды слабые данные по инфляции в Великобритании возродили ожидания снижения ставки Банка Англии в первой половине следующего года и заставили фунт стерлингов понести значительные потери против своих конкурентов. Хотя доллару США удалось перехватить часть оттока капитала, евро также привлек инвесторов: пара EUR/GBP поднялась до нового трехнедельного максимума выше 0,8650. Цена евро сегодня В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к основным валютам за сегодня. Сильнее всего евро торговался против фунта стерлингов.   USD EUR ФУНТ СТЕРЛИНГОВ CAD AUD ИЕНА NZD CHF USD   0.19% 0.55% -0.03% -0.09% -0.33% -0.26% 0.14% EUR -0.20%   0.35% -0.22% -0.29% -0.53% -0.46% -0.06% GBP -0.53% -0.33%   -0.56% -0.62% -0.86% -0.79% -0.40% CAD 0.03% 0.22% 0.57%   -0.07% -0.30% -0.24% 0.15% AUD 0.10% 0.28% 0.62% 0.07%   -0.25% -0.17% 0.23% ИЕНА 0.33% 0.53% 0.85% 0.30% 0.24%   0.07% 0.46% NZD 0.27% 0.46% 0.79% 0.25% 0.18% -0.05%   0.40% CHF -0.11% 0.06% 0.39% -0.16% -0.23% -0.49% -0.40%   Карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).   Во второй половине дня запланировано выступление президента Федеральной резервной системы (ФРС) Чикаго Остана Гулсби. В интервью телеканалу Fox в начале среды Гулсби заявил, что оптимизм рынка в отношении снижения процентных ставок, возможно, вышел за рамки реалистичных ожиданий. Поэтому рынки вряд ли отреагируют, если он выступит с подобными заявлениями. Позднее в этот день также ожидается выступление главного экономиста Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филипа Лейна. На данный момент ясно, что политики ЕЦБ не хотят, чтобы рынки думали, что снижение ставки может произойти до июня следующего года. Технический анализ EUR/USD Пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах верхней половины восходящего регрессивного трендового канала, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике держится выше отметки 50, что говорит о сохранении бычьего тренда. С точки зрения роста, 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1.1050 (статический уровень) и 1.1100 (верхняя граница восходящего канала). Если пара закроется ниже 1.0940 (20-периодная простая скользящая средняя, средняя точка восходящего канала), технические продавцы могут начать действовать. При таком сценарии 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как следующая поддержка перед 1.0870 (100-периодная SMA, 50-периодная SMA).