日本央行（BoJ）于 1 月 22 日和 23 日公布了 1 月份货币政策会议的意见摘要，主要内容如下。 关键引述 一位委员表示，日本央行必须耐心地维持债券收益率控制曲线政策机制下的货币宽松政策。 一位委员表示，工资-通胀正向螺旋必须得到进一步加强，薪资增长必须明显超过 2%，才能实现通胀 2% 的日本央行目标。 一位委员说，由于经济和物价出现改善，包括结束负利率政策在内的先决条件似乎正在到位。 一位季员说，现在正处于通过具体经济数据对实现 2% 通胀目标进行确认的阶段。 一位委员说，一旦我们在今后 1-2 个月内确认地震对经济的影响，我们就很有可能对是否可能实施政策正常化做出判断。 一位委员说，我们必须深入讨论退出超宽松货币政策的问题，因为实现物价目标的概率已经上升。 一位委员说，结束负利率政策后很难预先设定利率路径。 一位委员说，日本央行可以按照怎样的顺序调整政策取决于当时的经济、价格状况，但基本上应该首先修改具有较大副作用的程序。 一位委员表示，如果有望持续、稳定地实现 2% 的物价目标，那么自然应该结束日本央行的 ETF 基金和房地产投资信托基金购买活动。 一位委员说，日本央行应在适当的时机结束负利率政策，以确保逐步维持政策正常化路径。 一位委员表示，如果结束负利率的决定推出得太晚，日本央行可能被迫大幅收紧货币政策。 市场反应 日本央行发布意见摘要后，美元/日元吸引了一些卖盘，日内下跌0.26%，截至发稿时录得147.26。

澳大利亚统计局（ABS）将于GMT时间 1 月 31 日（周三）00:30 公布 12 月份和 2023 年第四季度（Q4）消费者物价指数（CPI），随着公布时间的临近，以下是六大银行的经济学家和研究人员对即将公布的通胀数据的预测。 预计 12 月份的整体同比通胀率为 3.7%，而 11 月份为 4.3%。如果是这样，这将是 2021 年 12 月以来的最低值，但仍高于澳大利亚储备银行（RBA）2-3% 的目标范围。第四季度的总体通胀率和削减后的平均通胀率预计均为同比 4.3%。 澳新银行 我们预计第四季度总体 CPI 季度环比增长率为 0.8%，这将使全年通胀率大幅放缓至 4.3% 的两年低点。预计平减后的平均通胀率将略高于总体通胀率，季环比为 0.9%，年率为 4.4%。但这仍将是 2021 年第三季度以来的最低季度结果。与我们预测一致的结果将低于澳大利亚央行最新预测的第四季度总体和平减后通胀年率 4.5%。这应该足以让澳大利亚央行在 2 月 5-6 日的会议上按兵不动。不过，我们预计第四季度非贸易品和服务通胀仍将非常强劲，六个月年化通胀率分别约为 6% 和 4.5%。这表明进一步加息的可能性还没有完全排除，尽管我们的基本假设仍然是现金利率已达到 4.35% 的峰值，下一次加息将是下调（2024 年底）。月度 CPI 指标预计将在 12 月份下滑至 3.7%，这将是两年来的最低点。 荷兰国际集团 我们预计 CPI 月环比增幅约为 0.8%，这将使通胀率从 4.3% 一路下滑至仅为 3.5%，与澳洲央行 2-3% 的目标相差无几。这一切都很好，但澳大利亚月度 CPI 仍然过高，无法使通胀率在中期内有意义地下降。如果降息预期不会变坏，我们将需要在今年上半年看到这一趋势明显放缓。 西太平洋银行 我们对 12 月季度 CPI 的预测为环比 0.8%，同比 4.3%。平减均值预测...

市场为美联储利率决议做好准备，美国股市周三出现了波动。 最初引领最新风险反弹的科技股在财报公布前处在徘徊当中。 美联储利率决议预期将按兵不动，交易商在寻找有关 3 月降息的信号。 美国股市指数周二涨跌互现，标准普尔500指数（SP500）和道琼斯工业平均指数（DJIA）收盘走势相反，道琼斯工业平均指数创下历史新高，而标普500指数则收盘走低，原因是科技板块在关键财报公布前受到拖累，交易商为美联储（Fed）周三再次上调利率做准备，而周五美国非农就业（NFP）劳动数据也将来袭。 在近期的美股反弹中，科技板块成为领头羊，美股指数全线创下历史新高，部分原因是人工智能领域的发展带来了盈利预期，投资者大举押注芯片制造商的产品需求，以推动对这一新兴领域的科技投资。然而，最近的财报已经开始出现裂痕，特斯拉、Alphabet 和苹果等大公司的业绩增长不及市场预期，给市场此前对科技行业永远增长前景的悲观预期增添了阴云。 美联储预览：10 家主要银行的预测 美联储将于北京时间周四 3:00 向市场公布最新的利率决议和货币政策声明。市场预期在美联储为期两天的审议结束时，美联储主席鲍威尔将宣布继续按兵不动，尽管投资者继续对降息前景抱有希望。12 月份，货币市场定价美联储最快于 3 月份首次降息的概率为接近 90%，但渴望获得更低贷款和借贷成本的股票市场却遭遇了一堵坚硬的墙，那就是美国国内经济维持韧性，劳动力市场持续紧缩，尽管通胀继续朝着政策制定者的目标放宽，但通胀仍然构成一个威胁。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，，利率掉期的定价是美联储在 3 月份不会降息的概率为 56%，而投资者已经转而关注 5 月降息的前景，货币市场的定价是美联储降息的概率接近 70%。 道琼斯工业平均指数周二收于 38467.31 ，连续第四个交易日收涨，当日上涨 0.35%，上涨 133.86 点。 下行方面...

受地缘政治风险和美国经济数据的影响，黄金继续保持上涨趋势。 美国劳动力市场和消费者信心数据强劲，可能会影响美联储官员的降息政策。 投资者关注即将发布的美联储货币政策声明和杰罗姆-鲍威尔的新闻发布会，以了解美联储今后的政策意向。 继美国数据强调美国经济可能实现“软着陆”后，金价仍处于上升趋势。尽管这对黄金来说应该构成利空，但中东地区紧张局势不断加剧支撑零收益资产金价。发稿时，金价报 2036.50 美元，在周三亚市开盘持平。 金价保持走强，市场参与者观望鲍威尔的讲话 周二，由于市场预期美联储将在周三的会议上维持利率不变，美国国债收益率下跌，金价小幅上涨了 0.17%。在此之后，金价交易商将等待美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）的新闻发布会，以寻求一些前瞻性指导。 数据方面，12月份的JOLTS报告数据热度不减，表明劳动力市场紧张。职位空缺增加了 902 万个，超过了 11 月份指标和期值 875 万。与此同时，美国经济咨商会消费者信心指数录得近三个月来最高水平，从12月的108升至1月的114.8，略低于期值115.0。咨商会首席经济学家达纳-彼得森（Dana Peterson）表示：“1月份消费者信心指数的上升可能反映了通胀放缓、对今后利率降低的预期，以及企业继续囤积劳动力同时就业状况普遍向好。” 此外，10年期美债收益率下降了 4 个基点（bps）至 4.036%，对美元构成利空，因此金价也获得动能。因此，追踪美元兑一篮子货币表现的美元指数（DXY）下跌 0.04%，报 103.41 点。 周三，美国经济议程将包括 ADP 就业人数变化报告和芝加哥采购经理人指数。周四北京时间3:00，美联储将公布货币政策决议，随后美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。 金价价格分析：技术前景 金价呈中性偏向，但金价突破 50...

据路透社报道，国际货币基金组织（IMF）在其更新的《世界经济展望》中宣布，将2024年全球经济增长预测从10月份的2.9%上调至3.1%。 国际货币基金组织（IMF）首席经济学家皮埃尔-奥利维耶-古林查斯指出，经济增长仍低于3.8%的历史平均水平，这反映了高利率和低生产率增长。他补充说，全球经济正显示出非凡的韧性，正朝着软着陆的方向迈进。 主要要点 "2024年全球平均油价将下降2.3%，而10月份预测为下降0.7%；2025年全球平均油价将下降4.8%，而10月份预测为下降4.9%。 "IFM认为2024年美国GDP增长2.1%，而10月份预测为1.5%；2025年增长将放缓至1.7%，而此前预测为1.8%"。 "IMF下调欧元区2024年GDP增长预期至0.9%，10月份为1.2%；2025年为1.7%，10月份为1.8%。" "IMF将德国2024年GDP增长预期下调至0.5%，10月份为0.9%；2025年增长1.6%，10月份为2.0%。" "IMF上调中国2024年GDP预期至4.6%，10月份为4.2%；维持2025年4.1%的预期不变。" "IMF认为红海持续袭击对全球通胀或增长前景的影响相对有限。" "IMF预计，美联储、欧洲央行和英格兰银行将在2024年下半年之前将利率维持在当前水平，然后逐步下降。" "日本央行的货币政策仍然适当，但如果通胀上升，日本央行应做好加息准备。" 市场反应 这份报告未能引发明显的市场反应。截至发稿时，美元指数当天基本持平于 103.45。

美元/日元可能向下移动至心理支撑位 147.00。 技术指标显示该货币对的看涨势头得到确认。 若跌破心理支撑位 147.00，该货币对可能测试 23.6% 斐波那契回撤位 146.78。 美元/日元连续第二日走低，周二欧洲时段交投于 147.30 附近。14 天指数移动平均线 (EMA) 147.06 与心理支撑位 147.00 共同构成了近期支撑。 如果跌破心理支撑位，美元兑日元将跌至 23.6%斐波那契回撤位 146.78 附近的支撑区，然后是重要支撑位 146.50。如果跌破该支撑区域，美元/日元将下探心理支撑位 146.00 附近的区域，然后是 38.2% 斐波那契回撤位 145.53 和主要支撑位 145.50。 美元兑日元的移动平均趋同背离指标（MACD）的技术分析表明，市场情绪看涨，MACD线位于中线上方，并在信号线上方显示背离。此外，滞后指标 14 天相对强弱指数（RSI）位于 50 水平上方，表明该货币对的看涨势头得到确认。 上行方面，美元兑日元可能会在 147.50 这一重要水平附近遇到阻力，148.00 这一心理关口也会构成额外阻力。如果果断突破该心理阻力位，将为该货币对向主要水平 148.50 推进提供支撑。进一步的上涨势头可能导致该货币对接近前一周的高点 148.69，随后是 1 月份的高点 148.80。 美元/日元：日线图 美元/日元：其他技术水平 概述 今日最后价格 147.35 今日每日变化 -0.11 今日每日变动 % -0.07 今日每日开盘价 147.46   走势 每日均线 20 146.21 每日 SMA50 145.49 每日 SMA100 147.49 每日 SMA200 144.39   水平 前日高点 148.34 前日最低价 147.25 前一周高点 148.7 前一周最低点 146.65 上月高点 ...