• 周二，黄金价格吸引了一些买家，部分逆转了隔夜从纪录高位的下滑。
  • 上涨缺乏看涨信心，因为投资者正在寻求美联储未来加息路径的更大清晰度。
  • 在美国债券收益率下降和避险情绪高涨的背景下，交易员现在期待从美国宏观数据中获得一些动力。

黄金价格(XAU/USD)继前一天在2144-2145美元附近从创纪录的峰值大幅反弹近125美元后，周二获得新的买盘。在欧洲早盘时段，贵金属保持小幅上涨，尽管在复杂的信号中缺乏跟进。在周五的一次讲话中，美联储(Fed)主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)反驳了有关更积极降息的猜测，并表示现在断定政策何时可能放松还为时过早。然而，市场似乎相信，美国央行已经完成了政策收紧运动，现在预计最早在2024年3月降息的可能性相当大。

除此之外，美元温和上涨是另一个不利于金价的因素。然而，由于对中东更广泛冲突的担忧，避险货币XAU/美元维持其买价基调。这一点，加上全球经济前景变暗，对全球风险情绪产生了影响，这一点从股市普遍走软可以明显看出。与此同时，在美联储温和预期的背景下，全球避险情绪引发了美国国债收益率的新一轮下跌，并应限制美元的上行空间，这表明贵金属阻力最小的路径仍然是上行。

交易者现在关注美国经济，特别是ISM服务业PMI的发布，以及北美市场晚些时候的就业数据。市场注意力将转移到定于周三发布的美国ADP私营部门就业报告上，尽管焦点仍将集中在官方月度就业报告上。众所周知的非农就业数据(NFP)将为劳动力市场状况提供新的线索，这可能会影响美联储的近期政策前景，并推动黄金价格的需求。

每日文摘市场推动者:黄金价格仍然受到避险情绪和美联储降息押注的支撑

  • 支撑因素的组合有助于金价在周二重新获得一些积极的牵引力，并阻止隔夜从2144-2145美元区域或纪录高点的大幅回撤下滑。
  • 地缘政治风险和对中国新疫情的担忧盖过了中国乐观的私人调查，该调查显示，11月服务业商业活动增速加快。
  • 中国财新(Caixin)服务业PMI从10月份的50.4升至本月的51.5，高于50.8的市场预期，但仍远低于冠状病毒肺炎会议前的水平。
  • 尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)上周五发表了鹰派言论，但市场似乎相信，美联储已经完成了加息，可能会在明年上半年开始放松政策。
  • 芝加哥商业交易所集团的FedWatch工具显示，美联储在2024年3月降息的可能性接近60%，这将拖累美国债券收益率走低，并成为美元的逆风。
  • 此外，对全球经济前景变暗的担忧降低了投资者对高风险资产的兴趣，并推动一些资金流向传统的避险贵金属。
  • 交易员现在期待美国ISM服务业采购经理人指数(PMI ),预计该指数将从上个月的51.8升至11月的52，带来一些短期机会。
  • 然而，焦点仍将放在周五公布的美国月度就业数据上，即众所周知的NFP报告，这将为劳动力市场状况提供更多信息。

技术分析:金价可能在2045-2046美元附近面临阻力

从技术角度来看，在过去三周左右的时间里，隔夜跌破最近反弹的50%斐波纳契回撤水平，这证明看涨的交易者需要谨慎。也就是说，日线图上的振荡指标已经从超买状态中缓解，仍然舒适地保持在正数区域。除此之外，黄金交叉的出现，50天简单移动平均线(SMA)上升到200天SMA之上，表明金价阻力最小的路径是上行。

与此同时，任何后续的上涨都可能在2045-2046美元附近遇到一些阻力，在此之上，黄金/美元可能会加速上涨势头，并攀升至2070美元附近的下一个相关障碍。一些后续买入应该会让多头收复2100美元的整数位。另一方面，2026-2020美元区域现在似乎保护了61.8%的斐波那契回撤位前的直接下行。水平，在2012美元区域和2000美元心理关口附近。低于后者的令人信服的突破将表明黄金价格在短期内已经见顶，并为一些有意义的贬值铺平道路。

本周美元价格

下表显示了本周美元对所列主要货币的百分比变化。美元对欧元汇率最弱。

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   0.42% 0.58% 0.50% 1.49% 0.49% 1.02% 0.52%
EUR -0.44%   0.17% 0.08% 1.09% 0.05% 0.62% 0.11%
GBP -0.61% -0.16%   -0.08% 0.92% -0.09% 0.45% -0.05%
CAD -0.50% -0.08% 0.09%   1.01% -0.02% 0.54% 0.03%
AUD -1.51% -1.09% -0.92% -1.01%   -1.04% -0.47% -0.98%
JPY -0.53% -0.04% 0.28% 0.03% 1.02%   0.59% 0.04%
NZD -1.03% -0.61% -0.45% -0.54% 0.47% -0.55%   -0.51%
CHF -0.55% -0.10% 0.06% -0.03% 0.97% -0.04% 0.50%  

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基础货币从左栏选取，而报价货币从顶行选取。例如，如果您从左栏中选择欧元，并沿着水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示欧元(基准)/日元(报价)。

利率常见问题

什么是利率？
利率是金融机构对借款人的贷款收取的，并作为利息支付给储蓄者和储户。它们受到基础贷款利率的影响，而基础贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。央行通常有责任确保价格稳定，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。
如果通货膨胀低于目标，中央银行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，以试图降低通胀率。

利率如何影响货币？
较高的利率通常有助于一国货币走强，因为它们使该国成为对全球投资者更具吸引力的投资场所。

利率是如何影响黄金价格的？
更高的利率总体上打压了黄金价格，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。
如果利率很高，通常会推高美元的价格，由于黄金是以美元定价的，这就有降低黄金价格的效果。

什么是联邦基金利率？
联邦基金利率是美国银行间拆借的隔夜利率。这是经常被引用的美联储在FOMC会议上设定的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。
市场对未来联邦基金利率的预期由CME FedWatch工具跟踪，该工具可以预测未来美联储货币政策决定的金融市场行为。