きょうのＮＹ為替市場、きょうから第４四半期入りとなる中、ドル売りが強まった。米国債利回りが急低下し、ドルも連れ安となった模様。この日発表のＩＳＭ製造業景気指数が景気後退を示唆する弱い内容となったこともドルの戻り売りを加速させていた。日本の財務省の為替介入への警戒感がある中、ロンドン時間にドル円は９月２２日の介入時以来の１４５円台を回復していたが、ＮＹ時間に入って一時１４４円台前半まで伸び悩んだ。ただ、底堅さは堅持しており、１４４円台をしっかりと維持する展開。　ＦＲＢが予想以上にタカ派色を強めており、場合によっては、ハ－ドランディングも止む無しとの姿勢を強調している。その雰囲気の中で米国債利回りの上昇と伴に、ドルも買いが強まっていた。ＦＲＢのタカ派姿勢や景気後退への警戒感に伴うファンド勢のポジション調整も９月に活発に出ていた。その動きもきょうは一段落しているのかしれない。　ただ、先行きに慎重な見方は根強い。「第４四半期もインフレ上昇とそれが経済にとってどのような意味を持つかにかかわらず、物価上昇を止めようとするＦＲＢの存在が市場の重荷になる。ある種の救済措置が取られる可能性はあるが、現時点での基本的なトレンドは依然として、金融政策の格差拡大とリスク回避のドル高であり、波乱含みの展開が続く」との指摘も出ている。しかし、「行き過ぎの状況は否めず、何らかのニュースが出れば、ドルは短期的に売られる局面はある」という。　ユーロドルは買い戻しが加速し、０．９８ドル台を回復。目先は０．９８５０ドルと２１日線が控える０．９８９０ドル付近に上値レジスタンスがあり意識される。　先週発表の９月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値で、総合指数が前年比１０．０％とインフレが予想以上に上昇したことで、１０月末のＥＣＢ理事会での大胆な動きへの圧力が強まっている。０．７５％の利上げが確実視されている...

クロス円でも円高強まる　ユーロ円は141.67まで＝東京為替　ドル円だけでなくクロス円でも円買いの動き。ユーロ円は145円台後半から141円67銭まで、その後の戻りも鈍い。ポンド円は167円を付けたが、日銀後に162円50銭前後までEURJPY 　141.97　GBPJPY　162.72

ドル円理論価格　1ドル＝136.23円（前日比-0.03円）割高ゾーン：137.47より上現値：136.80割安ゾーン：134.99より下過去5営業日の理論価格2022/12/19　136.262022/12/16　135.822022/12/15　134.822022/12/14　134.982022/12/13　136.40（注）ドル円理論価格とは？Klugチームが独自に開発したシグナルです。金利差、リスク許容度など様々な要素を勘案し、コンピュータで自動的に計算しています。理論価格を上回れば割高、下回れば割安と判断します。行き過ぎた相場は振り子のように修正されるため、押し目買い、戻り売りのメドを探す上で参考になります。

NY株式3日（NY時間15:00）ダウ平均　　　29616.80（+891.29　+3.10%）ナスダック　　　10865.84（+290.22　+2.74%）CME日経平均先物　26685（大証終比：+455　+1.71%）

テクニカルポイント　ユーロドル、上昇トレンド継続も、目先は１０日線を試す動きも1.0715　ボリンジャーバンド　2σ上限（21日間）1.0680　エンベロープ1%上限（10日間）1.0607　現値1.0589　一目均衡表・転換線1.0574　10日移動平均1.0482　21日移動平均1.0479　一目均衡表・基準線1.0468　エンベロープ1%下限（10日間）1.0343　200日移動平均1.0248　ボリンジャーバンド　2σ下限（21日間）1.0090　100日移動平均1.0024　一目均衡表・雲（上限）0.9952　一目均衡表・雲（下限）　ユーロドルは１１月以降、上昇トレンドを形成している。１０日線が短期的なサポート水準となっている。ただ、足元では１０日線の下抜けを試す方向性がみられている。今後、上昇力が弱まる可能性もあり、１０日線を明確に割り込むのかどうかが注目される。ＲＳＩ（１４日）は、６４．０で推移しており、買いバイアス優勢圏内に張り付いている。

通貨オプション　リスクリバーサル　ドル円　　0.66-1.08　　円コールオーバーユーロ円　　0.92-1.35　　円コールオーバーポンド円　　1.17-1.94　　円コールオーバー※リスクリバーサルとは同じ権利行使期日、取引金額、25％デルタのコールとプットを反対売買したときの差額をあらわしたもの。理論上はコールとプットの価格は一致するが、実際のマーケットでは通貨の需給に偏りがあるため、差額が生じる。

※経済指標【米国】ISM製造業景気指数（9月）23:00結果　50.9予想　52.5　前回　52.8建設支出（8月）23:00結果　-0.7%予想　-0.1%　前回　-0.6%（-0.4%から修正）（前月比)※発言・ニュースバーキン・リッチモンド連銀総裁・ドル高はインフレの抑制を支援し、輸出需要を緩和。・ドルによる国際的な影響の可能性を注視する必要。・ＦＲＢは世界の動向を考慮しなければならないが、焦点はわれわれ。・インフレは高く、持続的で、広範囲に及んでいる。・インフレが長引くリスクから守らなければならない。ウィリアムズＮＹ連銀総裁・来年のインフレは３％程度に低下すると見ている。・ＦＲＢの仕事はまだ終わっていない。・２２年の成長は横ばいと見ている。・インフレはあまりにも高く、一番の懸念事項。・引き締め政策が需要と物価を冷やし始めている。・２３年末までに失業率が約４．５％に上昇と見ている。・インフレ２％というＦＲＢのコミットは岩盤の原則。マン英中銀委員・金融政策の前倒しは低コストになる。・インフレ期待は引き続き抑制されている。・海外での引き締めは英インフレを助長する傾向。・エネルギー救済は経済における需要を刺激する可能性。・インフレはますます進行していると思う。・インフレ期待の迷走に懸念。・インフレ期待は迷走していると見ている。

　　　　ドル円　　ユーロドル　　ユーロ円始値　　144.68　　0.9803　　141.87高値　　145.30　　0.9844　　142.46安値　　144.16　　0.9753　　141.37終値　　144.55　　0.9826　　142.02

ドル円理論価格　1ドル＝136.13円（前日比+0.31円）割高ゾーン：137.44より上現値：136.21割安ゾーン：134.82より下過去5営業日の理論価格2022/12/16　135.822022/12/15　134.822022/12/14　134.982022/12/13　136.402022/12/12　137.24（注）ドル円理論価格とは？Klugチームが独自に開発したシグナルです。金利差、リスク許容度など様々な要素を勘案し、コンピュータで自動的に計算しています。理論価格を上回れば割高、下回れば割安と判断します。行き過ぎた相場は振り子のように修正されるため、押し目買い、戻り売りのメドを探す上で参考になります。

　　　ポンド円 　　豪ドル円　　カナダドル円始値　　161.65　　92.91　　105.00高値　　163.90　　94.36　　106.23安値　　160.60　　92.79　　104.75終値　　163.69　　94.18　　106.09

【新興国通貨】米債利回り低下を受けたドル売りも限定的=メキシコペソ　週明けの中南米市場でドルペソは頭の重い展開に。米債利回りの急低下を受けたドル売りもあって、1ドル=20ペソを一時割り込んだ。もっとも値幅自体は限定的で、中南米午後にかけて20台を回復する動き。　大統領選の結果を受けてドルレアルはレアル買いに。第1回投票では決まらず、ルラ元大統領とボルソナロ現大統領の決選投票となり、一部でうわさされていたルラ元大統領の一回目での勝利はならなかった。しかし、両者の得票率の差が4.7%と大きく。ルラ元大統領が決選投票で勝利する見通しが広がったことがレアル買いに。前週末の1ドル＝5.41レアル台半ばから5.15レアル台までのドル売りレアル買いに。USDMXN 20.029

朝のドル円は１４４円５０銭台、米債利回りの低下がドル売り誘う=東京為替　朝のドル円は１４４円50銭台での推移。ドル円は東京市場で介入実施のあった９月２２日以来となる１４５円に乗せると、ストップを巻き込んで１４５円３０銭前後へ上昇。その後いったん売りが出たもののロンドン市場で再び１４５円台を付けるなどしっかりの動きを見せた。　しかしNY市場に入って米ＩＳＭ製造業景気指数の弱さなどもあって米債利回りの低下が進み、ドル全般に売りが強まる中で、ドル円も急速に値を落とし、一時１４４円台前半まで。USDJPY　１４４。５６